Tuần trước: RBA, Biên bản FOMC và Bảng lương phi nông nghiệp

Biến động có thể tăng lên vào cuối tuần khi RBA đưa ra quyết định về việc tăng lãi suất và Hoa Kỳ công bố Biên bản FOMC, cũng như NFP.

Những người đứng đầu Ngân hàng Trung ương đã được chú ý vào tuần trước tại Diễn đàn Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Chủ tịch Fed Powell, Chủ tịch ECB Lagarde và Thống đốc BOE Bailey nói cùng một thông điệp: Chúng ta phải giảm lạm phát bằng mọi giá, ngay cả khi nó gây ra suy thoái. Liệu những tin tức và dữ liệu được công bố trong tuần này có tiếp tục vẽ nên bức tranh về một nền kinh tế thế giới với lạm phát cao và tăng trưởng chậm lại? RBA nhóm họp vào thứ Ba và dự kiến ​​sẽ tăng 50bps, mặc dù AUD / USD đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2020. Liệu quyết định này có giúp ích cho cặp tiền tệ không? Vào thứ Tư, Mỹ sẽ công bố biên bản cuộc họp FOMC vào tháng Sáu. Cuộc thảo luận liên quan đến quyết định tăng 75bps là gì? Ngoài ra, vào thứ Sáu, Hoa Kỳ công bố Bảng lương phi nông nghiệp. Liệu bức tranh việc làm có tiếp tục hướng tới một thị trường lao động mạnh mẽ?

RBA

RBA họp vào thứ Ba tuần này cho cuộc họp quyết định về Lãi suất vào tháng Bảy. Các thị trường đang kỳ vọng mức tăng 50 bps, điều này sẽ nâng mức lãi suất cơ bản từ 0,85% lên 1,35%. Tại cuộc họp cuối cùng vào ngày 7 tháng 6^{thứ tự}, hội đồng quản trị quyết định rằng do áp lực lạm phát và thị trường lao động phát triển mạnh, sẽ phải thắt chặt hơn nữa trong thời gian tới. Tuy nhiên, đối với những người có thể hy vọng mức tăng 75bps tại cuộc họp tuần này (cũng như FOMC), Thống đốc RBA Lowe đã đóng cửa điều đó, cho biết vào cuối tháng 6 rằng quyết định tại cuộc họp sắp tới sẽ là từ 25bps đến 50bps. Kể từ cuộc họp tháng 6, dữ liệu Việc làm, dữ liệu PMI, Doanh số bán lẻ và Kỳ vọng lạm phát đều tăng mạnh hơn dự kiến. Tuy nhiên, lo ngại toàn cầu về suy thoái cũng đã len lỏi vào thị trường, khiến các đồng tiền hàng hóa giảm giá. AUD / USD đạt mức thấp 0,6764, mức thấp nhất trong 2 năm và giữ mức thoái lui 50% từ mức thấp nhất của đại dịch vào tháng 3 năm 2020 lên mức cao nhất của tháng 2 năm 2021 là 0,6757. Liệu RBA có đủ diều hâu để cung cấp cho Aussie một sự phục hồi?

Phút FOMC

Tại cuộc họp FOMC tháng 6, Ủy ban đã tăng 75 điểm phần trăm. Các thị trường đã ngoại trừ mức 50 điểm cơ bản cho đến chỉ vài ngày trước cuộc họp, khi Fed tiết lộ thông tin cho Wall Street Journal rằng nó sẽ tăng 75 điểm phần trăm do chỉ số CPI và Chỉ số kỳ vọng lạm phát Michigan cao hơn dự kiến. Các thị trường sẽ theo dõi để xem có bao nhiêu cuộc thảo luận đã diễn ra để tăng tốc độ 75bps so với 50bps. Ngoài ra, Ủy ban đã nâng dự báo lãi suất của mình lên 3,4% vào cuối năm. Tỷ lệ hiện tại là 1,75%. Dự báo lạm phát cũng được tăng lên. Powell đã lưu ý trong cuộc họp báo này rằng Fed “rất chú ý” đến rủi ro lạm phát và rằng Ủy ban tiếp tục nhận thấy rủi ro đối với lạm phát sẽ tăng lên. Có phải toàn bộ cuộc thảo luận xung quanh việc giảm lạm phát? Có bao nhiêu cuộc thảo luận xoay quanh khả năng Fed có thể tăng lãi suất “quá cao” và đẩy nền kinh tế vào suy thoái? Biên bản được công bố vào thứ Tư sẽ cho chúng ta một cái nhìn rõ hơn về suy nghĩ của FOMC tại cuộc họp tháng Sáu.

Bảng lương phi nông nghiệp

Tại cuộc họp FOMC tháng 6, Powell chỉ ra rằng “mục tiêu của chúng tôi là đưa lạm phát xuống 2%, trong khi thị trường lao động vẫn mạnh mẽ”. Vào thứ Sáu, Hoa Kỳ sẽ có cảm giác tốt hơn về việc số lượng việc làm vẫn còn mạnh. Kỳ vọng cho bản in tiêu đề là +265.000 so với con số của tháng 5 là +390.000. Bản in tháng trước cao hơn kỳ vọng, nhưng lượng đọc thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2020 sau khi đại dịch xảy ra. Ngoài ra, Tỷ lệ Thất nghiệp dự kiến ​​sẽ giữ nguyên ở mức 3,6% trong khi Thu nhập bình quân hàng giờ dự kiến ​​sẽ không thay đổi ở mức 0,3% so với tháng trước. Tuy nhiên, có rủi ro là bản in NFP tiêu đề xuất hiện yếu hơn dự kiến ​​vì mức trung bình động bốn tuần cho các yêu cầu ban đầu tăng lên 231.750, cao nhất kể từ giữa tháng 12 năm 2021. Nếu tăng trưởng việc làm bắt đầu chậm lại, hoặc thậm chí tồi tệ hơn, chuyển sang tiêu cực, Fed sẽ diều hâu như thế nào khi nói đến việc tăng lãi suất? Đây sẽ là một điểm dữ liệu kinh tế quan trọng để Fed xem trong tuần này!

Thu nhập

Sự khởi đầu của 3^rd quý mang lại một đợt công bố thu nhập mới cho quý 2. Tuy nhiên, mùa thu nhập sẽ không bắt đầu một cách nghiêm túc cho đến tuần sau. Có một vài cái tên phát hành trong tuần này, bao gồm Sainsbury’s và Currys.

Dữ liệu kinh tế

Bảng lương Phi nông nghiệp của Hoa Kỳ sẽ là điểm thu hút chính về dữ liệu kinh tế trong tuần này. Tuy nhiên, có một số điểm dữ liệu khác có thể gây ra sự biến động. Vào thứ Ba, Trung Quốc sẽ công bố PMI Dịch vụ Caixin và Mỹ sẽ công bố Đơn đặt hàng của nhà máy. EU sẽ công bố Doanh số bán lẻ vào thứ Tư và vào thứ Năm, Hoa Kỳ sẽ công bố Thay đổi việc làm ADP. Ngoài NFP của Hoa Kỳ vào thứ Sáu, Canada cũng sẽ công bố Thay đổi Việc làm của mình. Các dữ liệu kinh tế quan trọng khác sẽ được công bố trong tuần này như sau:

Thứ hai

• Úc: Giấy phép xây dựng (CÓ THỂ)
• Úc: Cho vay mua nhà (CÓ THỂ)
• Đức: Cán cân thương mại (CÓ THỂ)
• EU: PPI (CÓ THỂ)
• Canada: Chung kết PMI Sản xuất (JUN)

Thứ ba

• Toàn cầu: Dịch vụ PMI cuối cùng
• New Zealand: Niềm tin Kinh doanh của NZIER (Quý 2)
• Úc: Doanh số bán lẻ cuối cùng (CÓ THỂ)
• Trung Quốc: Dịch vụ Caixin PMI (JUN)
• Úc: Quyết định lãi suất RBA
• US: Đơn đặt hàng của nhà máy (CÓ THỂ)

Thứ Tư

• Úc: Gói biểu đồ RBA
• Đức: Đơn đặt hàng của nhà máy (CÓ THỂ)
• EU: S&P Global Construction PMI (JUN)
• EU: Doanh số Bán lẻ (CÓ THỂ)
• Hoa Kỳ: Chung kết PMI Dịch vụ Toàn cầu (JUN)
• US: ISM Phi sản xuất PMI (JUN)
• US: FOMC Minutes
• Hàng tồn kho thô

thứ năm

• Úc: Cán cân thương mại (CÓ THỂ)
• Đức: Sản xuất công nghiệp (CÓ THỂ)
• Vương quốc Anh: Chỉ số giá nhà Halifax (JUN)
• Mexico: CPI (THÁNG 6)
• Hoa Kỳ: Thay đổi việc làm ADP (JUN)
• Canada: Cán cân thương mại (CÓ THỂ)
• US: Cán cân thương mại (CÓ THỂ)
• Canada: Ivey PMI sa (THÁNG 6)

Thứ sáu

• Canada: Thay đổi việc làm (JUN)
• Hoa Kỳ: Bảng lương phi nông nghiệp (JUN)

Biểu đồ trong tuần: Lợi tức hàng tuần của Hoa Kỳ 10 năm

Nguồn: Tradingview, Stone X

Lợi tức kỳ hạn 10 năm của Mỹ đã giảm xuống dưới 3% trong tuần này và giảm xuống mức thấp nhất là 2,791%, đóng cửa tuần giảm hơn 7%. Lợi suất đã giảm kể từ đầu tháng 11 năm 2018 khi ở mức gần 3,232%. Khi bắt đầu đại dịch, lợi suất 10 năm đạt mức thấp 0,333% vào tháng 3 năm 2020, sau đó từ từ bắt đầu tăng cao hơn theo hình tam giác đối xứng. Cuối cùng, lợi suất đã vượt qua đỉnh của đỉnh của tam giác khi chúng tiếp cận đỉnh trong thời gian 1^st tuần của tháng 1 năm 2022. Mục tiêu cho sự phá vỡ của một tam giác đối xứng là chiều cao của tam giác, được thêm vào điểm đột phá., gần 3,30%. Trái phiếu giảm và lợi suất tiếp tục tăng cao hơn trong nửa đầu năm 2022, đạt mục tiêu trong vòng 6 tháng! Trong tuần của ngày 13 tháng 6^{thứ tự}, lợi suất đã vượt qua mức cao nhất vào tháng 11 năm 2018 và hình thành hình nến sao băng với chỉ báo RSI trong vùng quá mua, một tín hiệu cho thấy lợi suất có thể giảm trở lại. Mức cao cho việc di chuyển là 3,497%. Kể từ đó, lợi suất đã giảm mạnh và đang giao dịch gần 2,9%. Hỗ trợ đầu tiên ở mức thấp nhất từ ​​tuần 30 tháng 5^{thứ tự} ở mức 2,643. Dưới đó, giá có thể giảm xuống mức thoái lui Fibonacci 38,2% từ mức thấp của tháng 3 năm 2020 đến mức cao gần đây của ngày 13 tháng 6^{thứ tự} gần 2,288%, sau đó hỗ trợ ngang ở mức 2,063%. Mức kháng cự đầu tiên là mức cao nhất của tuần trước là 3,258%, sau đó là mức cao nhất của tuần ngày 13 tháng 6^{thứ tự} ở mức 3,497%. Trên đó, lợi suất có thể tăng lên mức cao nhất của năm 2011 là 3,737%.

Đó là khởi đầu của một tháng mới và một quý mới, cũng như bắt đầu nửa cuối năm. Với kỳ nghỉ lễ của Hoa Kỳ vào thứ Hai, tuần này có thể bắt đầu chậm lại. Tuy nhiên, sự biến động có thể tăng lên vào cuối tuần khi RBA đưa ra quyết định về việc tăng lãi suất và Hoa Kỳ công bố Biên bản FOMC, cũng như NFP. Ngoài ra, hãy theo dõi các dòng tiền mới sẽ đổ vào thị trường vào đầu tuần.

Nếu bạn đang kỷ niệm ngày lễ của Hoa Kỳ vào thứ Hai, hãy tận hưởng.

Có một ngày cuối tuần tuyệt vời!