Tuần trước: Đã đến lúc FED bắt đầu nói về việc nói thầm?

Sau khi BOC và ECB cung cấp cho thị trường ít thông tin mới về chương trình mua trái phiếu của họ tại các cuộc họp quyết định lãi suất tương ứng vào tuần trước, FOMC sẽ đến lượt mình trong tuần này. Với lạm phát cao hơn và dữ liệu việc làm yếu hơn dự kiến, Fed sẽ bắt đầu nói về việc cắt giảm? Cũng có một số cuộc họp ngân hàng trung ương khác trong tuần này. Tại Anh, sự gia tăng số ca nhiễm coronavirus mới do các biến thể có thể khiến họ phải lùi ngày mở cửa trở lại hoàn toàn. Ngoài ra, cả Vương quốc Anh và Úc đều công bố dữ liệu việc làm trong tuần này. Dữ liệu sẽ tốt hơn mong đợi hay sẽ thiếu hụt, như dữ liệu việc làm từ Mỹ và Canada? Chúng tôi cũng sẽ nhận được dữ liệu về doanh số Bán lẻ tháng 5 và lạm phát của Hoa Kỳ trong tuần này. Chúng ta đang vượt qua giai đoạn nhất thời?

BOC và ECB

Cả Ngân hàng Canada và Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã họp vào tuần trước và giữ nguyên tỷ giá, như dự kiến. Ngoài ra, họ đều giữ nguyên các chương trình mua trái phiếu tương ứng. Cho rằng BOC đã bắt đầu giảm bớt việc mua trái phiếu của họ, nhiều người hiện cảm thấy rằng họ sẽ giảm trở lại khi ngân hàng trung ương họp vào tháng Bảy. Tuy nhiên, những người hy vọng vào tín hiệu về thời điểm ECB sẽ sẵn sàng giảm mua trái phiếu vẫn còn những câu hỏi tương tự. Cụm từ “tốc độ mua trái phiếu cao hơn đáng kể” vẫn được giữ nguyên trong tuyên bố và Christine Lagarde cho biết trong cuộc họp báo rằng còn “quá sớm” và “quá sớm” để bắt đầu thảo luận về việc giảm bớt việc mua trái phiếu.

FOMC

Mặc dù Fed dự kiến ​​sẽ không tăng lãi suất tại cuộc họp này, nhưng các nhà giao dịch đang tự hỏi liệu FOMC có sẵn sàng bắt đầu thảo luận về việc giảm mua trái phiếu từ mức hiện tại là 120 tỷ USD mỗi tháng hay không. Nếu vậy, Jerome Powell và băng đảng sẽ phải nhón chân xoay quanh ngôn ngữ của họ để không gây ra “cơn giận dữ”, trong đó các nhà giao dịch trái phiếu bán các vị thế trước khi nới lỏng định lượng không còn nữa. Kể từ cuộc họp FOMC gần đây nhất, lạm phát đã cao hơn dự kiến, với chỉ số CPI tiêu đề gần đây nhất là 5% YoY! Ngoài ra, FOMC được cung cấp dữ liệu về Bảng lương phi nông nghiệp kém hơn 2 tháng so với dự kiến ​​và vẫn còn khoảng 7,4 triệu người chưa quay trở lại việc làm kể từ trước đại dịch. Fed đã chỉ ra rằng họ muốn xem một chuỗi dữ liệu việc làm thực tế trong nhiều tháng đang trên đường hướng tới sự phục hồi bền vững trước khi chúng bắt đầu giảm dần. Họ cũng đã nói rằng họ sẽ để lạm phát tăng nóng trong khi thị trường lao động trở lại mức trước đại dịch. Liệu dữ liệu việc làm gần đây, chưa kể dữ liệu lạm phát cao, có đủ để Fed bắt đầu nói về việc cắt giảm? Đây là câu hỏi lớn mà các nhà giao dịch sẽ tìm kiếm FOMC để trả lời khi họ gặp nhau trong tuần này.

Các ngân hàng trung tâm khác

Ngoài cuộc họp FOMC trong tuần này, BOJ, SNB, Ngân hàng Norges và Ngân hàng Trung ương Thổ Nhĩ Kỳ cũng họp. Cuộc họp đáng chú ý nhất sẽ là từ Ngân hàng Norges của Na Uy, vốn đã tỏ ra hiếu chiến vào cuối năm nay. Tuy nhiên, dữ liệu lạm phát kém gần đây có thể khiến các thành viên từ chối tuyên bố của họ khi họ chờ đợi sự rõ ràng hơn trước khi báo hiệu rằng họ có ý định tăng lãi suất.

Vương quốc Anh sẽ mở cửa hoàn toàn trở lại vào ngày 21 tháng 6^st?

Theo lộ trình mở cửa trở lại của Vương quốc Anh, tất cả các hạn chế về kinh tế và xã hội sẽ được dỡ bỏ vào ngày 21/6^st. Tuy nhiên, biến thể delta mới đã gây ra sự gia tăng các trường hợp mắc mới và được cho là dễ lây lan hơn vi rút ban đầu. Các quan chức ở Anh đang xem xét đẩy lùi giai đoạn cuối cùng của quá trình mở cửa trở lại từ 2 đến 4 tuần để cho phép nhiều người hơn được tiêm chủng. Quyết định về việc có dỡ bỏ các hạn chế cuối cùng vào ngày 21 tháng 6 hay không^st dự kiến ​​vào thứ Hai. Hơn 50% dân số Anh hiện đã được tiêm chủng.

Dữ liệu kinh tế

Lịch kinh tế được đóng gói trong tuần này! Ngoài các cuộc họp của ngân hàng trung ương trong tuần này, cả Anh và Úc sẽ công bố dữ liệu việc làm, điều này có thể hữu ích cho các nhà giao dịch đang tìm kiếm các tín hiệu về thời điểm các ngân hàng trung ương tương ứng của họ có thể bắt đầu giảm dần. Ngoài ra, Hoa Kỳ và Vương quốc Anh sẽ công bố Doanh số bán lẻ tháng 5, Trung Quốc sẽ có “dữ liệu bán phá giá” vào thứ Tư và dữ liệu lạm phát sẽ được công bố từ một số quốc gia trong suốt tuần! Các bản phát hành dữ liệu quan trọng hơn trong tuần này như sau:

Thứ hai

• New Zealand: Dịch vụ NZ PSI (CÓ THỂ)
• Nhật Bản: Sản xuất công nghiệp cuối cùng (APR)
• Vương quốc Anh: Bài phát biểu của BOE Gov Bailey
• EU: Sản xuất công nghiệp (APR)
• Canada: Bán hàng Sản xuất cuối cùng (APR)

Thứ ba

• Úc: Biên bản cuộc họp RBA
• Úc: Chỉ số giá nhà (Q1)
• Đức: Tỷ lệ lạm phát cuối cùng (THÁNG 5)
• Vương quốc Anh: Thay đổi số lượng người yêu cầu bồi thường (CÓ THỂ)
• EU: Cán cân thương mại (APR)
• Canada: Khởi đầu Nhà ở (CÓ THỂ)
• Canada: PPI (CÓ THỂ)
• US: Doanh số Bán lẻ (CÓ THỂ)
• CHÚNG TÔI: PPI (CÓ THỂ)
• US: NY Empire State Manufacturing (JUN)
• US: Sản xuất công nghiệp (CÓ THỂ)
• US: Sản xuất Sản xuất (CÓ THỂ)
• Hoa Kỳ: Chỉ số Thị trường Nhà ở NAHB (JUN)

Thứ tư

• New Zealand: Niềm tin của người tiêu dùng Westpac (Quý 2)
• Nhật Bản: Cán cân thương mại (CÓ THỂ)
• Nhật Bản: Đơn đặt hàng máy (APR)
• Trung Quốc: Sản xuất công nghiệp (CÓ THỂ)
• Trung Quốc: Doanh số Bán lẻ (CÓ THỂ)
• Trung Quốc: Tỷ lệ thất nghiệp (CÓ THỂ)
• Vương quốc Anh: Dữ liệu lạm phát (CÓ THỂ)
• Canada: Tỷ lệ lạm phát (CÓ THỂ)
• Hoa Kỳ: Khởi đầu Nhà ở (CÓ THỂ)
• Hoa Kỳ: Giấy phép xây dựng (CÓ THỂ)
• Hoa Kỳ: Quyết định về lãi suất của Fed
• Hàng tồn kho thô

Thứ năm

• New Zealand: Tỷ lệ tăng trưởng GCP (Q1)
• Úc: RBA Gov Lowe Speaks
• Nhật Bản: Chỉ số Tankan của Reuters (JUN)
• Úc: Thay đổi việc làm (CÓ THỂ)
• Trung Quốc: Chỉ số giá nhà (CÓ THỂ)
• EU: Tỷ lệ lạm phát cuối cùng (CÓ THỂ)
• Thổ Nhĩ Kỳ: Quyết định lãi suất của TCMB
• Hoa Kỳ: Chỉ số Sản xuất của Fed Philadelphia (JUN)

Thứ sáu

• Nhật Bản: Tỷ lệ lạm phát (CÓ THỂ)
• Nhật Bản: Quyết định lãi suất BOJ
• Đức: PPI (CÓ THỂ)
• Vương quốc Anh: Doanh số Bán lẻ (CÓ THỂ)
• Canada: Chỉ số Giá Nhà ở Mới (CÓ THỂ)

Thu nhập

Không có nhiều điều để thảo luận về mặt trước thu nhập trong tuần này (và vài tuần tới) khi chúng ta tiến gần đến cuối quý. Một số công bố thu nhập đáng chú ý hơn như sau: TED, ORCL, AHT, BOO, BWY, LRN, HFD, HLMA, HOME, KR, ADBE

Biểu đồ trong tuần: Lợi tức 10 năm của Hoa Kỳ

Nguồn: Tradingview, FOREX.com

Lợi suất 10 năm của Mỹ đang có xu hướng thấp hơn kể từ dữ liệu của NFP vào thứ Sáu tuần trước. Sau khi giảm gần 50% từ mức cao nhất của đại dịch xuống mức thấp nhất của đại dịch vào ngày 31 tháng 3^st ở mức 1.774, lợi suất bắt đầu có xu hướng thấp hơn một lần nữa. Tuy nhiên, khi dữ liệu NFP được công bố, sản lượng bắt đầu giảm mạnh. Vào ngày 4 tháng 6^{thứ tự}, lợi suất đã hình thành mô hình nhấn chìm giảm giá và di chuyển từ 1.635 xuống mức thấp nhất hôm thứ Sáu là 1.428, ngay dưới mức thoái lui Fibonacci 38,2% kể từ ngày 4 tháng 1^{thứ tự} thấp nhất đến ngày 31 tháng 3^st mức cao. Nếu lợi suất tiếp tục thấp hơn, hỗ trợ ngang là 1.372, ngay trước mức thoái lui 50% tại 1.34. Mức kháng cự của vòng tâm lý ở trên là 1.50. 4 tháng 6^{thứ tự} mức cao cung cấp mức kháng cự tiếp theo tại 1.635, ngay trước đường xu hướng dốc xuống ngoài ngày 31 tháng 3^st mức cao gần 1,665. Lưu ý rằng các nhà giao dịch có thể mua trái phiếu trước cuộc họp FOMC vào tuần này, điều này đẩy lợi suất xuống thấp hơn, khi họ chờ đợi kết quả của tuyên bố và thông cáo báo chí.

Vì BOC và ECB không thay đổi vào tuần trước, chúng tôi sẽ tìm kiếm hướng dẫn từ FOMC và các ngân hàng trung ương khác trong tuần này. Thị trường có thể yên lặng cho đến cuộc họp vào thứ Tư, nhưng nếu có bất kỳ gợi ý nào về thời điểm giảm dần, hãy để ý lợi suất tăng cao hơn và thậm chí có khả năng xảy ra một cơn giận dữ giảm dần!

Có một ngày cuối tuần tuyệt vời!