Khởi đầu mềm cho cổ phiếu Kết thúc áp lực định giá của Empire State

Chứng khoán Mỹ đang giảm dần sau dữ liệu kinh tế hỗn hợp của Trung Quốc, lo ngại rằng Đài Loan và Singapore thành công trong việc chống lại COVID đang gặp nguy hiểm, và sau khi cuộc khảo sát sản xuất của Empire State củng cố chủ đề lạm phát đang lan tràn trên Phố Wall. Trước đó, một thỏa thuận ngừng bắn quan trọng đã đạt được giữa Mỹ và EU về thuế quan đối với thép và nhôm.

Ngay cả sau một tuần giao dịch chứng kiến ​​một số mặt hàng tăng cao (đồng và ngô) tạm nghỉ, Phố Wall vẫn tập trung vào lạm phát.

Đế chế

Hoạt động kinh doanh ở Empire State một lần nữa trở nên mạnh mẽ với bản in 24,3, tốt hơn mong đợi, nhưng giảm so với lần đọc trước đó là 26,3. Cuộc khảo sát cho thấy giá sẽ tiếp tục tăng và dự kiến ​​sẽ có tăng trưởng việc làm mạnh mẽ. Giá phải trả đã tăng lên mức cao kỷ lục, trong khi chỉ báo hướng tới tương lai giảm nhẹ từ 71,2 xuống 67,1. Xu hướng từ tất cả các cuộc khảo sát khu vực này của Fed tiếp tục là những cải thiện mạnh mẽ với áp lực giá cả đang gia tăng nhanh chóng.

Mega media deal

Một thỏa thuận truyền thông lớn có thể đã tạo ra một gã khổng lồ có thể đối đầu với Disney + và Netflix. AT&T sẽ tách khỏi mảng kinh doanh truyền thông của mình và hợp nhất với Discovery. Cổ phiếu của cả AT&T và Discovery đều cao hơn trong thương vụ trị giá 43 tỷ USD. Gã khổng lồ truyền thông kết hợp mới sẽ có dòng tiền tự do 20 tỷ USD để chi tiêu cho nội dung, nhiều hơn 3 tỷ USD so với những gì Netflix cam kết chi trong năm nay.

Giờ đây, chúng ta có ba phương tiện truyền thông khổng lồ, điều đó có nghĩa là chi tiêu cho cuộc chiến nội dung có thể sẽ đè bẹp các dịch vụ phát trực tuyến nhỏ hơn. Chi phí cuối cùng sẽ tăng lên và người tiêu dùng có thể thực sự bỏ lỡ những ngày của truyền hình cáp và thêm một vài kênh cao cấp.

Trung Quốc

Triển vọng kinh tế Trung Quốc vẫn rất mạnh mẽ, nhưng các thị trường tài chính có thể sẽ phải cắt giảm một số dự báo cuối năm do giá cả các mặt hàng tăng liên tục và một số điểm yếu đã xuất hiện trong dữ liệu. Hoạt động kinh tế ở Trung Quốc đang hạ nhiệt khi chi phí nhà máy tăng cao.

Sản xuất công nghiệp đạt đỉnh trong quý đầu tiên khi số liệu tháng 4 cho thấy sản lượng công nghiệp tăng 9,8% so với một năm trước đó, giảm so với mức 14,1% trước đó và 10,0% ước tính đồng thuận.

Doanh số bán lẻ đã tăng 17,7% trong tháng 4 so với một năm trước, thấp hơn nhiều so với dự báo 25%. Chi tiêu của người tiêu dùng không mạnh mẽ như các nhà phân tích mong đợi và điều đó sẽ ngăn các nhà đầu tư trở nên quá mạnh tay với việc đặt cược bằng đồng nhân dân tệ của họ.

FX

Kỳ vọng vẫn còn nguyên vẹn về một sự bùng nổ kinh tế đồng bộ mạnh mẽ trong nửa cuối năm, điều này sẽ khiến các đồng tiền trú ẩn an toàn chịu áp lực. Quan sát chính đối với các thị trường tiền tệ là hầu hết các nền kinh tế (Mỹ, Anh, Úc, New Zealand và Đức) đều hoạt động tốt, trong khi các thị trường mới nổi tiếp tục gặp khó khăn.

Tuần này, trọng tâm sẽ đổ dồn vào bài phát biểu của Fed, nếu nó tiếp tục ủng hộ quan điểm rằng các nhà hoạch định chính sách không muốn nói về việc giảm giá sớm, đồng đô la có thể vẫn dễ bị tổn thương trước các đồng tiền của nền kinh tế tiên tiến khác đang trong quá trình mở cửa trở lại nền kinh tế của họ. .

Dầu

Giá dầu thô giảm do triển vọng nhu cầu bắt đầu bị ảnh hưởng sau khi Đài Loan và Singapore công bố các biện pháp hạn chế chống vi rút. Biến thể Ấn Độ truyền nhiễm nhiều hơn đang tàn phá khắp châu Á khi các chính phủ công bố các biện pháp hạn chế để cố gắng ngăn chặn dịch bùng phát.

Tin tức không hoàn toàn tiêu cực về mặt nhu cầu vì Hoa Kỳ đã chứng kiến ​​lượng du lịch hàng không tăng vọt vào Chủ nhật lên 1,8 triệu người, tổng số cao nhất kể từ tháng 3 năm 2020. United Airlines cũng thông báo họ sẽ thêm 400 chuyến bay hàng ngày vào tháng Bảy cho các điểm đến châu Âu.

Với sự phục hồi của hàng hóa tạm dừng, dầu thô WTI có thể tiếp tục củng cố tại đây cho đến khi châu Á kiểm soát được COVID-19. Áp lực ngắn hạn có thể nhắm vào mức $ 62,50, trong khi mức trần vẫn là mức cao nhất trong tháng 3, chỉ dưới mức $ 68,00.

Vàng

Giá vàng đang tăng và chống lại mức kháng cự lớn. Mức độ nặng tương đối với lợi suất trái phiếu kho bạc đã làm nên điều kỳ diệu đối với vàng thỏi và xu hướng đó sẽ vẫn còn nguyên vẹn. Các nhà đầu tư vàng hoan nghênh một sự phục hồi kinh tế toàn cầu không cân bằng vì điều đó hỗ trợ các chính sách dễ kiếm tiền kéo dài lâu hơn nữa. Sự phục hồi kinh tế của Trung Quốc đang giảm bớt và điều đó sẽ thúc đẩy Bắc Kinh duy trì các chính sách tài khóa và tiền tệ phù hợp của mình trong thời gian dài hơn.

Vàng có thể mở rộng đà tăng nếu lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm vẫn bị mắc kẹt trong khu vực giữa 1,60%. Rủi ro lớn nhất đối với vàng lúc này dường như là đồng đô la mạnh hơn có thể xuất hiện nếu các hạn chế ở châu Á trở nên phổ biến.

Nếu vàng có thể đóng cửa trên mức $ 1,855, đà tăng có thể bắt đầu một đợt tăng giá lớn hơn hướng tới mức $ 1,900.

Bitcoin

Một cơn bão Twitter vào chiều Chủ nhật đã khiến thị trường tiền điện tử rơi vào hỗn loạn. Elon Musk đã tweet “thực sự” cho một bài đăng cho biết những người ủng hộ Bitcoin có thể bị trừng phạt vào quý tới nếu họ phát hiện ra Tesla bán phá giá số Bitcoin nắm giữ còn lại.

Musk đã tích cực hỗ trợ Dogecoin và trở thành người chỉ trích Bitcoin. Ông nhắc nhở các nhà giao dịch rằng Bitcoin thực sự có tính tập trung cao và trận lũ ở Tân Cương vào giữa tháng 4 của một mỏ than đã dẫn đến sự gián đoạn của 35% sức mạnh tính toán toàn cầu của Bitcoin (tỷ lệ băm).

Bitcoin đã giảm hơn 9% vào Chủ nhật và rơi vào lãnh thổ thị trường gấu kể từ khi SNL của Musk xuất hiện vào đầu tháng. Đầu ngày thứ Hai, Musk đã tweet, “Để làm rõ suy đoán, Tesla đã không bán bất kỳ Bitcoin nào.”

Bitcoin đang ổn định sau dòng tweet cuối cùng của Musk về việc Tesla không bán hết Bitcoin, nhưng đội ngũ những người theo dõi của anh ấy có thể sẽ không còn hứng thú với mọi dòng tweet chứng thực nữa.