Khảo sát IFO của Đức xây dựng sự lạc quan để tăng trưởng trong quý 2 và hơn thế nữa

Ghi chú / Quan sát

• GDP quý 1 của Đức điều chỉnh thấp hơn trong lần đọc cuối cùng nhưng lạc quan rằng tăng trưởng sẽ sớm đạt mức trước đại dịch.
• Tiềm năng tăng trưởng đột biến trong Quý 2 của EU đã được củng cố bởi Khảo sát IFO của Đức.

Châu Á:

• GDP cuối cùng của Singapore Q1 đã điều chỉnh cao hơn (QoQ: 3,1% v 2,7% e; YoY: 1,3% v 0,9% e. Lập trường chính sách tiền tệ hiện tại vẫn phù hợp và duy trì dự báo tăng trưởng GDP năm 2021 trong khoảng 4,0-6,0%.
• NDRC của Trung Quốc đã công bố kế hoạch cải cách cơ chế giá trong 5 năm nhằm tăng cường quản lý kỳ vọng của thị trường về giá cả và kiểm soát giá liên quan đến các mặt hàng chủ chốt trong giai đoạn 2021-2025.

Châu Âu:

• Chủ tịch Ủy ban EU Von Der Leyen tuyên bố rằng các lệnh trừng phạt của Belarus sẽ nhằm vào các doanh nghiệp và nền kinh tế. € 3,0 tỷ trong viện trợ đầu tư của EU cho Belarus bị đóng băng cho đến khi Belarus chuyển sang chế độ dân chủ. Về Ireland, bà nhắc lại rằng không có sự thay thế nào cho giao thức Ireland; các vấn đề nảy sinh bắt nguồn từ Brexit, không phải từ giao thức Ireland.
• Chính phủ Thổ Nhĩ Kỳ đã loại bỏ một trong bốn Phó thống đốc Ngân hàng Trung ương là Oguzhan Ozbas để thay thế bằng Semih Tumen (cố vấn của Tổng thống Erdogan).
• Các Bộ trưởng Vương quốc Anh vẫn chưa đưa ra đề xuất áp đặt ngưỡng tối thiểu toàn cầu đối với thuế doanh nghiệp mà nước này đang ủng hộ trừ khi chính quyền Biden ủng hộ yêu cầu của họ trong việc đàn áp các ông lớn công nghệ của Mỹ.
• BOE Gov Bailey nhắc lại lập trường rằng kỳ vọng lạm phát vẫn được duy trì tốt, những ảnh hưởng lạm phát gần đây chỉ là tạm thời. Không muốn bác bỏ lo ngại lạm phát, phải theo dõi lạm phát rất kỹ.
• Saunders của BOE lưu ý rằng có thể cần một số thắt chặt tiền tệ khiêm tốn trong tương lai.
• Haldane của BOE lưu ý rằng quan điểm về rủi ro lạm phát đã nghiêng về phía tăng. Những bất ngờ tăng lên đối với lạm phát có thể yêu cầu hành động chính sách có thể đưa chân ra khỏi đà phục hồi.

Châu Mỹ:

• Fed’s Bullard (không cử tri, chim bồ câu) dự kiến ​​sẽ chứng kiến ​​lạm phát nhiều hơn, hầu hết sẽ là tạm thời. Không muốn nói về việc điều chỉnh chính sách trong thời kỳ đại dịch.
• George của Fed lưu ý rằng kỳ vọng lạm phát đã tăng lên và không loại bỏ nguy cơ lạm phát cao hơn.
• Dep Tsy Sec Adeyemo của Hoa Kỳ mong đợi sự ủng hộ thống nhất của G7 đối với mức thuế công ty tối thiểu toàn cầu được đề xuất là 15% +. Một thỏa thuận cuối cùng có thể phải đợi đến hội nghị thượng đỉnh G20 vào tháng 10.
• Bộ Ngoại giao Hoa Kỳ đã nâng lời khuyên du lịch thành ‘Không đi du lịch’ trong bối cảnh COVID-19 cho Nhật Bản và Sri Lanka.
• BOC Gov Macklem lưu ý rằng BOC cảm thấy thoải mái với việc giảm kích thích.
• Nhiều Thượng nghị sĩ Đảng Cộng hòa cho biết thất vọng với các cuộc đàm phán về cơ sở hạ tầng. Các báo cáo vẫn được lưu hành rằng bên đó vẫn có thể hỗ trợ kế hoạch cơ sở hạ tầng trị giá 1T đô la.

Diễn giả / Thu nhập cố định / FX / Hàng hóa / Erratum

Vốn chủ sở hữu

• Chỉ số [Stoxx600 +0.37% at 446.74, FTSE -0.09% at 7,045.06, DAX +0.71% at 15,547.10 , CAC-40 +0.01% at 6,409.31, IBEX-35 +0.22% at 9,226.00, FTSE MIB +0.29% at 24,962.50, SMI +0.61% at 11,294.54, S&P 500 Futures +0.32%].
• Tiêu điểm thị trường / Chủ đề chính: Các chỉ số châu Âu mở cửa cao hơn trên bảng và duy trì sắc xanh khi phiên giao dịch diễn ra; các ngành dẫn đến đà tăng giá bao gồm bất động sản và công nghệ; các lĩnh vực hoạt động kém hiệu quả bao gồm sự tùy ý của người tiêu dùng và lĩnh vực tài chính; Telit Communications đạt được thỏa thuận được Trieste mua lại; Deutsche Wohnen xác nhận đã được mua lại bởi Vonovia; Shell bán lãi suất trong nhà máy lọc dầu Deer Park cho Pemex; Sulzer xác nhận vẫn đang xem xét bản spin-off đơn vị Hệ thống ứng dụng; Recticel từ chối lời đề nghị không mong muốn từ Greiner; các sự kiện của công ty được lên lịch trong phiên họp sắp tới tại Hoa Kỳ bao gồm Tele2 CMD và thu nhập từ Intuit và Agilent Technologies.

Vốn chủ sở hữu

• Người tiêu dùng tùy ý: Deutsche Wohnen [DWNI.DE] + 15% (sẽ được mua), Royal Mail [RMG.UK] + 4% (hành động của nhà phân tích).
• Tài chính: Aveva [AVV.UK] + 4% (thu nhập).
• Công nghệ: centrotherm [CTN.DE] + 14% (thu nhập), Chất điện tử [ECM.UK] -1% (thu nhập).
• Viễn thông: Telit Communications [TELT.UK] + 11% (sẽ được mua lại).

Diễn giả

• Stournaras của ECB (Hy Lạp) cho rằng còn quá sớm để chuyển từ Quỹ Mua trái phiếu Đại dịch (PEPP) sang QE thông thường (APP) do các nền kinh tế khu vực vẫn còn mong manh. Thấy không cần phải thay đổi tốc độ của chương trình PEPP và ủng hộ việc xanh hóa các danh mục chính sách tiền tệ.
• Các nhà kinh tế IFO của Đức lưu ý rằng đà tăng đang bắt đầu với tốc độ tăng trưởng GDP quý 2 đạt 2,6% so với quý trước. Hy vọng về một mùa hè tốt lành; kỳ vọng về du lịch và khách sạn bùng nổ vào tháng Năm.
• Ngân sách bổ sung thứ 3 của chính phủ Phần Lan cho năm 2021 đã tăng khoản vay ròng từ 12,0 tỷ euro lên 14,4 tỷ euro.
• Ba Lan Dep PM Gowin 2021 Tăng trưởng GDP có thể đạt mức cao nhất 4,0%.
• Thủ tướng Russia Dep Fin Min Kolychev lưu ý rằng nền kinh tế trong nước đang phục hồi nhanh hơn dự kiến.
• Tuyên bố về Chính sách của Ngân hàng Trung ương Indonesia (BI) lưu ý rằng họ sẽ tiếp tục chính sách hỗ trợ. Quyết định giữ ổn định chính sách là phù hợp để đẩy nhanh quá trình phục hồi kinh tế và giữ cho đồng tiền IDR (Rupiah) ổn định trong bối cảnh toàn cầu không chắc chắn và lạm phát thấp. Giữ lãi suất ổn định cho đến khi cần thiết để thúc đẩy nền kinh tế hơn nữa cho đến khi nó có dấu hiệu của áp lực lạm phát (có thể thấy sớm nhất vào đầu năm 2022). Để đánh giá mức tỷ lệ chính sách tại mọi cuộc họp nhưng trọng tâm căng thẳng sẽ là sự kết hợp. Sử dụng các công cụ thanh khoản trước chính sách tỷ giá.
• Chính phủ Ấn Độ cho biết sẽ lên kế hoạch cho một gói kích thích để hỗ trợ tăng trưởng.

Tiền tệ / Thu nhập cố định

• USD mềm hơn khi nhiều quan chức Fed lưu ý rằng dữ liệu ủng hộ quan điểm của họ rằng lạm phát tăng đột biến có thể sẽ tồn tại trong thời gian ngắn.
• Tỷ giá EUR / USD đạt mức cao nhất trong 4,5 tháng trên 1,2250. Các đại lý đã xem xét sự suy giảm GDP quý 1 của Đức và nhận thấy tiềm năng tăng trưởng đột biến trong quý 2. Tình cảm này đã được củng cố bởi Khảo sát IFO của Đức.
• Các ngân hàng nhà nước lớn của Trung Quốc cho biết đã can thiệp và mua USD để hạn chế sức mạnh của đồng Nhân dân tệ (Yuan) sau khi cặp tiền này kiểm tra mức 6,40, đây là mức mạnh nhất đối với đồng Nhân dân tệ kể từ tháng 6 năm 2018.

Dữ liệu kinh tế

• (KHÔNG) Niềm tin người tiêu dùng Na Uy quý 2: + 2,5 v -3,2 trước đó.
• (FI) Tỷ lệ thất nghiệp tháng 4 của Phần Lan: 9,0% so với 8,1% trước đó.
• (DE) Đức Q1 GDP cuối cùng Q / Q: -1,8% v -1,7% e; Y / Y: -3,4% v -3,3% e; GDP WDA (unadj) Y / Y: -3,1% v -3,0% e.
• (DE) Đức Q1 Tiêu dùng tư nhân Q / Q: -5,4% v -3,5% e; Chi tiêu của Chính phủ Q / Q: 0,2% v 0,4% e; Đầu tư vốn Q / Q: + 0,3% v -1,0% e.
• (Vương quốc Anh) Tài chính công tháng 4 (PSNCR): £ 33,6 tỷ v £ 15,6 tỷ trước đó; Vay ròng khu vực công: £ 31,0 tỷ v £ 32,8 tỷ; NCR của chính phủ trung ương: £ 30,5 tỷ v £ 20,8 tỷ trước đó; PSNB (nhóm ngoài ngân hàng): £ 31,7 tỷ v £ 31,0 tỷ.
• (ES) Tây Ban Nha PPI tháng 4 M / M: 2,9% v 2,6% trước đó; Y / Y: 12,8% so với 6,4% trước đó.
• (AT) Sản xuất công nghiệp Austria Mar M / M: 2,4% v 3,5% trước đó; Y / Y: 12,7% so với 1,7% trước đó.
• (TR) Công suất sử dụng tháng 5 của Thổ Nhĩ Kỳ: 75,3% so với 75,9% trước đó.
• (TR) Thổ Nhĩ Kỳ Có thể Niềm tin vào khu vực thực sự (theo mùa): 107,1 v 107,4 trước đó; Độ tin cậy của khu vực thực (un adj): 110,3 v 111,0 trước đó.
• (ID) Ngân hàng Trung ương Indonesia (BI) giữ nguyên Tỷ lệ hoàn trả ngược 7 ngày ở mức 3,50% (như dự kiến).
• (ĐN) Thụy Điển PPI tháng 4 M / M: 1,7% so với 1,1% trước đó; Y / Y: 5,6% so với 3,8% trước đó.
• (DE) Điều tra Khí hậu Kinh doanh IFO tháng 5 của Đức: 99,2 v 98,1e; Khảo sát Đánh giá Hiện tại: 95,7 v 95,5e; Khảo sát về kỳ vọng: 102,9 v 101,0e.
• (CH) Tổng tiền ký gửi hàng tuần của Thụy Sĩ (CHF): 709,6 tỷ v 707,8 tỷ trước đó; Tiền gửi thanh toán trong nước: 635.1B v 631.1B trước đó.

Phát hành thu nhập cố định

• (ID) Indonesia đã bán tổng số IDR32,55T so với mục tiêu IDR30T trong tín phiếu và trái phiếu.
• (IN) Ấn Độ đã bán tổng số INR360B so vớiINR360B được chỉ ra trong các hóa đơn 3 tháng, 6 tháng và 12 tháng.
• (Anh) DMO mở sổ bán 0,125% trái phiếu liên kết lạm phát (UKTi) vào tháng 3 năm 2029 thông qua tổ chức; hướng dẫn đã thấy -0,5bps đến 0,0bps đối với trái phiếu.
• (EU) Liên minh Châu Âu mở sổ bán trái phiếu bằng EUR 0,25% vào tháng 4 năm 2036.
• (NL) Cơ quan Nợ Hà Lan (DSTA) đã bán € 1,7 tỷ so với € 1,0-2,0 tỷ được chỉ ra trong phạm vi 2,75% tháng 1 năm 2047 trái phiếu DSL; Lợi suất trung bình: 0,406% so với 0,067% trước đó.

Nhìn về phía trước

• (NG) Quyết định về Lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nigeria: Dự kiến ​​giữ nguyên Lãi suất ở mức 11,50%.
• (IL) Israel Chỉ số ‘S’ dẫn đầu tháng 4 M / M: Không có trước 0,5%.
• (EU) Thống kê Thanh khoản Hàng ngày của ECB.
• 05:15 (CH) Thụy Sĩ để bán Hối phiếu 3 tháng.
• 05:30 (HU) Cơ quan Nợ Hungary (AKK) để bán Hối phiếu 3 tháng.
• 05:30 (DE) Đức để bán € 4,0 tỷ trong Bulls 12 tháng.
• 05:30 (EU) Phân bổ ECB trong Đấu thầu tái cấp vốn chính (MRO) 7 ngày.
• 05:30 (ZA) Nam Phi để bán ZAR3.9B kết hợp vào các năm 2030, 2032 và 2035 trái phiếu.
• 06:00 (Vương quốc Anh) Doanh số bán lẻ được báo cáo của CBI: 28e v 20 trước đó; Tổng doanh số được báo cáo phân phối: Không có trước ngày 30.
• 06:45 (Mỹ) Sửa Libor hàng ngày.
• 07:00 (TR) Thổ Nhĩ Kỳ để bán trái phiếu năm 2022 và 2027.
• 07:00 (MX) Số dư giao dịch tháng 4 của Mexico: – 0,6 tỷ đô la Mỹ – 3,0 tỷ đô la Mỹ trước đó.
• 07:00 (BR) Brazil Tháng Năm Niềm tin của người tiêu dùng FGV: Không có phiên bản 72.5 trước đó.
• 07:40 (Mỹ) Evans của Fed.
• 07:40 (ĐN) Ngân hàng Trung ương Thụy Điển (Riksbank) Gov Ingves tham gia hội đồng.
• 08:00 (PL) (HU) Ngân hàng Trung ương Hungary (MNB) Quyết định về lãi suất: Dự kiến ​​giữ nguyên lãi suất cơ bản ở mức 0,60%; Dự kiến ​​giữ nguyên Lãi suất tiền gửi qua đêm ở mức. 0,05%.
• 08:00 (PL) Ba Lan Tháng 4 M3 Cung tiền M / M: 0,7% so với 1,4% trước đó; Y / Y: 12,4% so với 14,4% trước đó.
• 08:00 (BR) Brazil Giữa tháng 5 Lạm phát IBGE IPCA-15 M / M: 0,6% so với 0,6% trước đó; Y / Y: 7,4% trước 6,2%.
• 08:00 (Vương quốc Anh) Chỉ số lượng lớn khô Baltic hàng ngày.
• 08:00 (Mỹ) Fed’s Barkin.
• 08:55 (Mỹ) Dữ liệu bán hàng của Redbook LFL hàng tuần.
• 09:00 (FR) Cơ quan Nợ Pháp (AFT) để bán € 5,3-6,5 tỷ trong các hóa đơn 3 tháng, 6 tháng và 12 tháng.
• 09:00 (Mỹ) tháng 3 Chỉ số giá nhà FHFA M / M: 1,2% trước 0,9%; Q / Q: Không có giá trị trước 3,8%.
• 09:00 (Mỹ) Tháng 3 Chỉ số giá nhà S & P / Case-Shiller (20-Thành phố) M / M: 1,30% trước 1,17%; Y / Y: 12,50% so với 11,94% trước đó.
• 09:00 (Mỹ) Tháng 3 Chỉ số giá nhà S & P / Case-Shiller (tổng thể) Y / Y: Không ước tính v 11,97% trước đó.
• 09:00 (EU) Dự trữ ngoại hối ECB hàng tuần.
• 09:00 (FR) Villeroy (Pháp) của ECB.
• 09:00 (IE) ECB’s Lane (Ireland, chuyên gia kinh tế trưởng).
• 09:00 (HU) Ngân hàng Trung ương Hungary Gov Matolcsy sau tuyên bố quyết định về tỷ giá.
• 09:00 (RU) Nga thông báo về đợt phát hành trái phiếu OFZ sắp tới (diễn ra vào Thứ 4).
• 09:45 (Vương quốc Anh) BOE để mua £ 1,147 tỷ trong hoạt động mua mạ vàng của APF (hơn 20 năm).
• 10:00 (Hoa Kỳ) Tháng Tư Doanh số bán nhà mới: 950Ke v 1.021 triệu trước.
• 10:00 (Mỹ) Niềm tin người tiêu dùng tháng 5: 119.0ev 121.7 trước.
• 10:00 (Mỹ) Chỉ số sản xuất của Fed tháng 5 tại Richmond: 19e v 17 trước.
• 10:00 (MX) Mexico Số dư tài khoản vãng lai Q1: – 2,6 tỷ đô la so với 17,4 tỷ đô la trước đó.
• 10:00 (MX) Dữ liệu Dự trữ Quốc tế Hàng tuần của Mexico.
• 10:00 (Mỹ) Phó Chủ tịch Fed Quarles điều trần tại Ủy ban Ngân hàng Thượng viện.
• 10:30 (CA) Canada để bán hóa đơn 3 tháng, 6 tháng và 12 tháng.
• 12:00 (RU) Nga Tháng Tư Sản xuất công nghiệp Y / Y: 6,5% so với 1,1% trước.
• 13:00 (Mỹ) Kho bạc bán Trái phiếu kỳ hạn 2 năm.
• 16:30 (Hoa Kỳ) Kiểm kê dầu API hàng tuần.
• 17:00 (KR) Khảo sát sản xuất kinh doanh tháng 6 của Hàn Quốc: Không có trước phiên bản 98; Khảo sát phi sản xuất: Không có phiên bản 82 trước đó.
• 18:45 (NZ) Cán cân thương mại tháng 4 của New Zealand (NZD): Không có giá trị trước 0,0 tỷ; Xuất khẩu: Không có trước phiên bản 5.7B; Nhập khẩu: Không có trước phiên bản 5.7B.
• 19:50 (JP) Nhật Bản Tháng 4 Dịch vụ PPI Y / Y: 0,9% trước 0,7%.
• 20:30 (AU) Úc Chỉ số Hàng đầu Tháng 4 M / M: Không có trước 0,4%.
• 21:30 (AU) Úc Công việc xây dựng Q1 Hoàn thành: + 2,0% trước -0,9%.
• 22:00 (NZ) Quyết định về Lãi suất của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ): Dự kiến ​​giữ nguyên Tỷ lệ Tiền mặt Chính thức (OCR) ở mức 0,25%.
• 23:00 (CN) Trung Quốc bán trái phiếu kỳ hạn 1 năm và 10 năm.