[ad_1]
Sự phục hồi trong tuần của lợi suất trái phiếu kho bạc chuẩn toàn cầu khá ngắn ngủi. Lợi nhuận ở Đức, Mỹ và Nhật Bản sau đó đã giảm xuống sau quyết định của ECB về việc mua PEPP. Điều đó xảy ra ngay cả khi CPI đã tăng lên mức cao nhất trong 13 năm. Người ta vẫn thấy các nhà đầu tư đang đưa ra một điểm nhấn mạnh mẽ cho quan điểm của các ngân hàng trung ương rằng đó là tạm thời.
Đồng Franc, Đô la và Yên của Thụy Sĩ kết thúc tuần giao dịch tốt nhất, sau sự sụt giảm của lợi suất. New Zealand và Đô la Canada là hai đồng tiền yếu nhất. Điều đó xảy ra ngay cả khi cả hai ngân hàng trung ương tương ứng đều cho biết sẽ tăng lãi suất vào năm tới. BoC cũng gợi ý về việc cắt giảm nhiều hơn trong tháng Bảy. Giờ đây, tiêu điểm sẽ chuyển sang cuộc họp FOMC trong tuần này và xem liệu Fed có thể tăng thêm một lần nữa cho Dollar hay không. Ngoài ra, Franc sẽ xem xét cách SNB nói về sự đánh giá cao của nó.
Năng suất điểm chuẩn ở Mỹ, Đức và Nhật Bản giảm
Lợi suất trái phiếu kho bạc giảm mạnh trong tuần trước là toàn cầu. Vẫn còn phải xem liệu đó có phải là kết quả của việc các nhà đầu tư cuối cùng tin rằng sự gia tăng lạm phát hiện nay là “nhất thời” hay không. Hoặc, lợi suất trái phiếu giảm chỉ là phản ứng “tạm thời” trước quyết định của ECB tiếp tục mua PEPP cao hơn “đáng kể” trong Quý 3.
Lãi suất chuẩn kỳ hạn 10 năm của Đức có tuần tồi tệ nhất trong năm nay và đóng cửa ở mức -0,27. Nó hiện đã quay trở lại mức vào tháng 3, sau khi tăng lên -0,1% trước đó vào tháng 5.
Lợi suất trái phiếu JGB kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản cũng giảm xuống mức 0,30, chạm mức thấp nhất kể từ tháng Giêng.
Lợi tức kỳ hạn 10 năm của Mỹ cũng có tuần tồi tệ nhất trong năm và đóng cửa dưới 1,5 chốt ở mức 1,462. Sự phát triển hiện cho thấy rằng sự điều chỉnh từ 1.765 đang kéo dài và có thể sẽ nhắm mục tiêu đến mức thoái lui 38,2% từ 0,504 đến 1,765 ở mức 1,283, trước khi hình thành đáy. Mức này cũng gần với đường EMA 55 tuần ở mức 1.288.
EUR / CHF, CAD / JPY, NZD / USD giảm với lợi suất giảm
Đồng Franc Thụy Sĩ là đồng tiền chiến thắng lớn nhất trong tuần trước, do lợi suất giảm, tiếp theo là đồng Yên và sau đó là đồng Đô la. Đặc biệt, tỷ giá EUR / CHF đã giảm qua ngưỡng kháng cự quan trọng 1.0915 đã trở thành hỗ trợ. Sự phá vỡ của kênh trung hạn cũng cho thấy xu hướng giảm. Vẫn còn phải xem nếu giảm từ 1.1149 vẫn là một sự điều chỉnh sâu đối với xu hướng tăng từ 1.0505, hay nó đã đảo ngược nó. Nhưng trong cả hai trường hợp, triển vọng ngắn hạn sẽ tiếp tục giảm miễn là mức hỗ trợ 1.0925 được giữ vững. EUR / CHF nên nhắm mục tiêu vùng hỗ trợ cụm tiếp theo ở mức 1,0737 (mức thoái lui 61,8% của 1,0505 đến 1,1149 tại 1,0751).
Đồng Yên theo sát đồng Franc khi CHF / JPY không thể vượt qua ngưỡng kháng cự 122,50 và bị mắc kẹt trong phạm vi. Sức mạnh của đồng Yên đặc biệt rõ ràng so với tiền tệ hàng hóa. Trường hợp đảo chiều ngắn hạn của CAD / JPY đang tăng lên với sự sụt giảm của tuần trước. Về cơ bản, CAD / JPY gần với mức kháng cự quan trọng trong dài hạn tại 91,62. Sự phân kỳ giảm giá được nhìn thấy trong MACD hàng ngày. Việc phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 89,55 sẽ xác nhận mức cao nhất trong trung hạn. Khi đó, mức giảm sâu hơn sẽ được nhìn thấy là hỗ trợ 85,40 hoặc thậm chí là bên dưới.
Nói về tiền tệ hàng hóa, tỷ giá NZD / USD đã tiếp tục giảm từ 0,7315 vào tuần trước. Sự phát triển cho thấy rằng sự phục hồi từ 0,6942 đã hoàn thành ở mức 0,7315. Mô hình điều chỉnh từ 0,7463 có khả năng mở rộng với mức giảm hiện tại là chặng thứ ba. Sâu hơn sẽ được thấy là hỗ trợ 0,6942 ,. gần với đường EMA 55 tuần (hiện ở mức 0,6943). Tại thời điểm này, chúng tôi sẽ không loại trừ việc giảm thêm xuống mức thoái lui 38,2% từ 0,5467 xuống 0,7463 tại 0,6701 trước khi hoàn thành.
Chỉ số đô la chưa thể vượt qua ngưỡng kháng cự 90,90
Đối với chỉ số Dollar index, sự phục hồi muộn vẫn chưa đảm bảo sự đảo chiều trong ngắn hạn. Mặc dù vậy, chúng tôi sẽ tiếp tục ủng hộ trường hợp giảm từ 93,43 là chặng thứ hai của mô hình hợp nhất từ 89,20. Có nghĩa là, ngay cả trong trường hợp giảm giá khác, sự giảm giá có thể sẽ được kiềm chế bởi 89,20. Trong khi đó, việc phá vỡ ngưỡng kháng cự 90,90 sẽ cho thấy mức giảm từ 93,43 đã hoàn tất. Mẫu hình 89,20 sau đó đã ở chặng thứ ba. Mức tăng mạnh hơn sẽ được nhìn thấy trở lại 93,43 và có thể xa hơn là mức thoái lui 38,2% của 102,99 đến 89,20 tại 94,46.
USD / CAD đã phục hồi mạnh mẽ vào cuối tuần, nhưng vẫn nằm dưới ngưỡng kháng cự 1.2201. Thành kiến ban đầu vẫn trung lập trước tiên và triển vọng không thay đổi. Chúng tôi sẽ thận trọng với mức hỗ trợ mạnh từ 1.2048/61 để mang lại sự đảo chiều. Ở chiều ngược lại, việc phá vỡ ngưỡng kháng cự 1.2201 chắc chắn sẽ cho thấy sự tạo đáy trong ngắn hạn và chuyển sang xu hướng tăng để có sự phục hồi mạnh mẽ hơn. Tuy nhiên, sự phá vỡ liên tục ở mức 1.2048/61 sẽ mang lại hàm ý giảm giá lớn hơn. Mục tiêu ngắn hạn tiếp theo sẽ là 161,8% dự báo 1,2880 lên 1,2363 từ 1,2653 ở 1,1816.
Trong bức tranh lớn hơn, giảm từ 1.4667 được coi là chân thứ ba của mô hình điều chỉnh từ 1.4689 (mức cao năm 2016). Chúng tôi sẽ tìm kiếm sự hỗ trợ mạnh mẽ từ 1.2061 (mức thấp nhất năm 2017) và mức thoái lui 50% của 0.9406 đến 1.4689 ở mức 1.2048 để mang lại sự phục hồi. Tuy nhiên, cần duy trì việc phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 1.2363 trở thành ngưỡng kháng cự là dấu hiệu đầu tiên của việc tạo đáy trong trung hạn. Nếu không, triển vọng sẽ vẫn giảm trong trường hợp phục hồi mạnh. Ngoài ra, việc duy trì sự phá vỡ 1.2061 sẽ mở đường cho mức thoái lui 61,8% của 0,9406 đến 1,4689 ở mức 1,1424.
Trong bức tranh dài hạn, chúng tôi đang xem các hành động giá từ 1.4689 như một mô hình hợp nhất. Do đó, xu hướng tăng từ 0,9506 (mức thấp nhất năm 2007) vẫn được kỳ vọng sẽ tiếp tục vào thời gian sau đó. Điều này sẽ vẫn là trường hợp được ưa chuộng miễn là hỗ trợ 1.2061 được giữ vững, gần với mức thoái lui 50% của 0.9406 đến 1.4689 tại 1.2048. Tuy nhiên, sự phá vỡ liên tục ở mức 1.2061 sẽ là dấu hiệu cho thấy xu hướng giảm giá trong dài hạn. Mức giảm sâu hơn sẽ được chứng kiến là mức thoái lui 61,8% ở mức 1,1424 trở xuống.
[ad_2]
