Hồi đầu tuần trước, câu chuyện về dự báo tiền tệ của chúng ta bắt đầu với cặp EUR/USD. Trong khi 50% các chuyên gia kỳ vọng đồng USD sẽ tăng mạnh và cặp EUR/USD sẽ giảm xuống khu vực 1.2000, 30% lại cho rằng xu hướng ngang trong kênh 1.2125-1.2265 sẽ tiếp tục, và 20% còn lại ủng hộ việc đâm phá biên giới trên của kênh này.
Ban đầu, cặp tiền tệ này tăng lên vào đầu tuần và gần như tiếp cận ranh giới trên của kênh vào ngày thứ Ba, 01 tháng Sáu, đạt đến mức 1.2255. Tuy nhiên, dữ liệu tích cực về thị trường tiêu dùng của khu vực Eurozone không đủ để tiếp tục đà tăng và chỉ số ISM PMI về ngành công nghiệp sản xuất Hoa Kỳ cũng đẩy cặp tiền tệ này giảm. Đồng USD đã tăng mạnh hơn sau khi số liệu về thị trường lao động của Hoa Kỳ được công bố vào ngày thứ Năm, 03 tháng Sáu. Số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp cập nhật lại mức thấp sau đại dịch lần thứ năm liên tiếp, giảm xuống còn 385 nghìn. Và tỷ lệ việc làm trong khu vực tư nhân từ ADP tăng thêm 978 nghìn, đạt mức cao nhất trong gần một năm qua. Kết quả là, chỉ số đồng USD (DXY) tăng 0,66%, thêm 60 điểm và trở về mức trung bình của tháng trước, trong khi cặp EUR/USD, sau khi đâm phá biên giới dưới của kênh, giảm xuống còn 1.2103.
Thị trường đóng băng trong sự chờ đợi dữ liệu về số lượng việc làm mới được tạo ra ngoài lĩnh vực nông nghiệp Hoa Kỳ (NFP), thông thường được công bố vào ngày thứ Sáu đầu tiên của tháng. Tuy nhiên, dữ liệu này làm thất vọng những ai kỳ vọng đồng USD sẽ tiếp tục tăng mạnh: con số đạt 599 nghìn thay vì dự kiến là 650 nghìn. Kết quả là, cặp tiền tệ này trở lại kênh ngang 1.2125-1.2265 gần như ngay lập tức và kết thúc tuần 5 phiên giao dịch tại mức 1.2165.
GBP/USD
Trong tuần trước, người quản lý Ngân hàng Anh, Gertjan Vlieghe, cho biết lãi suất có thể tăng trong nửa đầu năm 2022. Tuyên bố này khiến cho nhà đầu tư đồng Bảng Anh kỳ vọng rằng giá trị đồng tiền này sẽ sớm vượt lại mức cao 36 tháng tại 1.4240. Tuy nhiên, những ai còn lạc quan cho rằng thời gian đến nửa đầu năm 2022 còn rất xa và có thể xảy ra rất nhiều biến động trong thời điểm này. Và sau đó, dữ liệu mạnh mẽ về thị trường lao động của Hoa Kỳ đã được công bố vào ngày 03 tháng Sáu và dữ liệu thất vọng vào ngày 04 tháng Sáu.
Đồng Bảng Anh cũng như cặp EUR/USD đã chao đảo trên sóng thông tin đa chiều và kết thúc vào trong kênh ngang kéo dài ba tuần 1.4075-1.4220, với mức giá cuối cùng ở khu vực 1.4165.
USD/JPY
Chúng ta đã gọi các dữ kiện phân tích kỹ thuật cho cặp tiền tệ này là “Greenpeace” trong dự báo trước đó và màu xanh chiếm ưu thế rất mạnh. 60% các chuyên gia ủng hộ tình hình thị trường tăng giá và không sai lầm. Cùng với việc đồng USD tăng và lợi suất của Trái phiếu Mỹ (US Treasuries), cặp tiền tệ này đã đạt mức cao nhất trong hai tháng qua vào ngày 03 tháng Sáu và leo lên mức 110.32. Nhưng sau đó, do dữ liệu NFP, cặp tiền tệ này bị áp lực bán mạnh và kết thúc tuần giao dịch tại mức 109.50.
Tiền điện tử
Bitcoin đã leo thang lên mức giá cao nhất của nó là 64.595 USD mỗi đồng BTC vào ngày 14 tháng Tư. Trong ngày hôm đó, hợp đồng tương lai tháng Sáu đã ghi nhận mức giá cao hơn, là 66.450 USD. Và sau đó, tháng Năm đến. Nhờ vào sự cố gắng của Elon Musk và các nhà quản lý Trung Quốc, bitcoin đã mất một nửa giá trị của nó và đã trải qua hai tuần rưỡi trong khoảng 36.000 – 37.000 USD.
Thường thì, sự hợp nhất như vậy sẽ được chứng kiến với một bước nhảy ấn tượng. Nhưng hướng đi của nó là hướng về phía Bắc hay hướng về phía Nam? Mọi thứ đều cho thấy không có ý nghĩa khi dự báo dựa trên phân tích kỹ thuật ở đây. Thậm chí việc dự đoán thông qua sao hay vị cà phê đất cũng có thể dẫn đến kết quả chính xác hơn. Thị trường được quy định bởi COVID-19, các nhà quản lý và nhà ảnh hưởng.
Văn hóa doanh nghiệp hiện đại, trong số những điều khác, bao gồm việc theo dõi các xu hướng môi trường. Điều này chính xác là những gì Elon Musk, người ảnh hưởng chính, đã làm. Anh ấy, theo đúng nghĩa đó, tiếp tục ảnh hưởng đến các nhà đầu tư với các tweet của mình. Vì vậy, tuần trước, anh ấy đã đưa ra những suy đoán mập mờ về việc liệu Tesla có thể hoàn toàn từ bỏ bitcoin, và do đó chấm dứt hy vọng của những con bò vượt qua mức 40.000 USD.
Việc quản lý tiền điện tử cũng không khó. Chúng ta đã từng tìm hiểu kỹ về quan điểm của Bắc Kinh, một quan chức cấp cao của Amundi, một trong những công ty quản lý tài sản lớn nhất, ủng hộ việc tiền điện tử là “trò hề” và “bong bóng” và rằng chính phủ và các nhà quản lý cuối cùng sẽ “ngừng lại âm thanh này”.
Tuy nhiên, Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ và Ngân hàng Trung ương châu Âu không can thiệp quá nhiều vào trò chơi của “ban nhạc tiền điện tử”, không áp đặt lệnh cấm và trừng phạt cho các người tham gia thị trường, chỉ giới hạn việc quan sát những gì đang xảy ra. Sự bình tĩnh của họ làm mẫu cho các nhà quản lý khác, nhỏ hơn, cũng cho rằng chưa có đủ kinh nghiệm tích lũy để thực hiện những bước đi đột ngột. Ví dụ, Bộ trưởng Tài chính Na Uy Jan Thor Sanner nói rằng mọi người nên có quyền tự chọn để đầu tư tiền của mình vào bitcoin hoặc các tài sản khác. Tất nhiên, điều kiện là quy trình này được điều chỉnh đúng cách.
Changpeng Zhao, người sáng lập sàn giao dịch Binance, đồng ý với Bộ trưởng Na Uy. Ông nghĩ rằng việc làm việc ra một quy định rõ ràng cho tiền điện tử sẽ hiệu quả hơn việc “xóa sổ” chúng. Không có bất kỳ biện pháp quy định nào có thể phá hủy bitcoin và blockchain, Changpeng Zhao nói. “Dù bạn muốn hay không, không thể phá hủy bitcoin vì nó hiện diện trong đầu của 500 triệu người”.
Thực tế, thị trường tiền điện tử đã trở nên toàn cầu hơn, không chỉ có các nhà giao dịch và nhà đầu tư nhỏ, mà còn có cả các ngân hàng lớn nhất thế giới, các quỹ đầu tư và hệ thống thanh toán. Và chính bitcoin đã được tạo ra để vượt qua các lệnh cấm và rào cản khác nhau. Vì vậy, ví dụ, các nhà giao dịch và nhà khai thác Trung Quốc có thể chuyển hoạt động của họ sang một quyền lực khác. Và sẽ cần phải đợi xem Trung Quốc có hưởng lợi từ việc này không.
Nói chung, chúng ta sẽ đợi và xem. Trong khi đó, như đã đề cập, tiền điện tử chính đang hợp nhất trong khoảng 36.000 – 37.000 USD. Chỉ số Crypto Fear & Greed Index cũng được điều chỉnh, tăng 6 điểm trong một tuần, từ 21 lên 27. Nhưng Chỉ số Dominance lại tiếp tục giảm dần, từ 43,11% xuống còn 41,7% tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử, tổng vốn hóa của nó là 1.663 nghìn tỷ USD vào tối ngày 04 tháng Sáu.
Dự báo cho tuần tới
Tổng kết ý kiến của một số chuyên gia cũng như dự báo dựa trên các phương pháp kỹ thuật và phân tích đồ thị đa dạng, chúng ta có thể nói như sau:
EUR/USD
Cặp tiền tệ EUR/USD đã giữ ở trong kênh ngang 1.2125-1.2265 từ tuần trước và những cố gắng để đâm phá vẫn chưa thành công. Do đó, nếu chúng ta tổng hợp các chỉ số kỹ thuật, bao gồm cả chỉ số xu hướng và các chỉ số dao động, chúng ta có một màu xám trung lập.
Về mặt yếu tố kinh tế chính, dữ liệu cho thấy sự phục hồi liên tục trong thị trường lao động của Hoa Kỳ. Và số lượng việc làm mới được tạo ra ngoài lĩnh vực nông nghiệp ở nước này (NFP) trong tháng Năm, mặc dù thấp hơn dự kiến, nhưng vẫn gấp đôi so với tháng Tư.
60% các chuyên gia tin rằng dữ liệu mạnh mẽ về thị trường lao động có thể thuyết phục Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giảm mua lại trái phiếu sớm hơn và cắt giảm chương trình nới lỏng tiền tệ (QE). Điều này sẽ dẫn đến tăng suất trái phiếu Trung thời hạn và củng cố vị thế của đồng USD. Mùa hè ấm áp, nhiều người đã tiêm chủng ngừa COVID-19 và dỡ bỏ hạn chế phong tỏa cũng được xem là lập luận bổ sung.
Tuy nhiên, châu Âu cũng không đứng yên, như 40% các chuyên gia còn lại cho biết, vì vậy việc tăng cường của đồng USD – nếu xảy ra, tất nhiên – có thể là tạm thời. Theo những chuyên gia này, tình hình cải thiện hiện tại trên thị trường lao động của Hoa Kỳ phù hợp với kế hoạch của Fed và không phải là lí do để siết chính sách kinh tế và tăng lãi suất. Mà không có điều này, nhà đầu tư sẽ bắt đầu tìm kiếm các tài sản quốc tế hấp dẫn hơn theo thời gian, và xu hướng tăng của cặp EUR/USD sẽ mạnh mẽ hơn.
Mục tiêu gần nhất của các con gấu là khu vực 1.1985-1.2000, các mức hỗ trợ trên đường đi bao gồm 1.2135, 1.2100 và 1.2060. Con bò vẫn đang nhắm đến việc đâm phá biên giới trên của kênh 1.2265 và đưa cặp tiền tệ này lên mức cao nhất trong năm nay là 1.2350.
Về các sự kiện của tuần tới, chúng ta nên chú ý đến việc công bố dữ liệu GDP của Eurozone vào ngày Thứ Ba, 08 tháng Sáu và quyết định về lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) vào ngày tiếp theo, 10 tháng Sáu, cũng như các nhận định của ECB về chính sách tiền tệ. Ngoài ra, các nhà lãnh đạo của các quốc gia thuộc nhóm G7 sẽ họp vào ngày Thứ Sáu, 11 tháng Sáu và ngày Thứ Bảy, 12 tháng Sáu. Sự kiện này, tất nhiên, quan trọng, tuy nhiên, không nên mong chờ phản ứng tức thì đến nó.
GBP/USD
Xu hướng ngang trong ba tuần cũng ảnh hưởng đến dự báo của các chuyên gia về đồng Bảng Anh. 35% trong số họ bỏ phiếu cho việc cặp tiền tệ này sẽ đi lên, 35% nhìn xuống, và 30% chỉ ra hướng Đông. Tuy nhiên, khi chuyển từ dự báo hàng tuần sang dự báo hàng tháng, số lượng người ủng hộ việc đồng USD tăng mạnh tăng lên 55%.
Phân tích đồ thị vẽ ra hình ảnh sau cùng cho đến cuối tháng Sáu: đầu tiên, cặp tiền tệ này sẽ giảm xuống ngưỡng hỗ trợ 1.4000, sau đó là một đáy cục bộ trong khoảng 1.3900-1.3925 và cặp tiền tệ này trở lại trong khoảng 1.4200-1.4220. Các chỉ số dao động cho tín hiệu đa hướng, trong khi các chỉ số xu hướng chủ yếu mang màu xanh. Phân tích trên khung H4 là 85%, trên D1 là 95%.
USD/JPY
Các chỉ số kỹ thuật cho cặp tiền tệ này cho thấy chỉ số không theo quy tắc. Chỉ có trên chỉ số xu hướng trên D1 vẫn có ưu thế màu xanh rõ rệt với 75%.
Phân tích đồ thị cũng tương phản. Nó dự đoán trước tiên việc giảm xuống mức 109.00, sau đó giảm xuống đáy tháng Năm trong khu vực 108.35 trên khung H4. Trên D1, dự báo là ngược lại: cập nhật mức cao ngày 31 tháng Ba, 110.95. Các mức kháng cự trên đường đi bao gồm 109.70, 110.00 và 110.30.
Mùa hè xanh dương tiếp tục trong số các nhà phân tích. Đa số áp đảo (75%) kỳ vọng cặp tiền tệ này sẽ tăng giá, số lượng còn lại (25%) nhìn xuống.
Có thể các vị thế Yên sẽ được hỗ trợ bằng dữ liệu GDP cho quý I/2021, sẽ được công bố bởi Bộ trưởng Nội các Nhật Bản vào ngày Thứ Ba, 08 tháng Sáu. Theo dự đoán, sự suy giảm về GDP có thể giảm từ -1.3% xuống còn -1.2%, điều này có thể cho thấy khả năng kinh tế của đất nước thoát khỏi suy thoái.
Tiền điện tử
Hãy bắt đầu bằng một cái nhìn bi quan về tương lai. Theo Yahoo Finance, nhà chiến lược của tập đoàn tài chính JPMorgan, Nikolaos Panigirtzoglou, không loại trừ khả năng giảm tiếp mức giá của tiền điện tử đầu tiên. Như chúng tôi đã đề cập trước đó, anh ấy nói, rằng việc bitcoin không đạt được mức giá 60.000 đô la sẽ tự động dẫn đến đà giảm và các lệnh bán tiếp theo. Theo chuyên gia, sự sụt giảm của thị trường vào tháng Năm đã làm suy yếu mạnh mẽ nhu cầu từ các tổ chức, vì vậy giá trị của BTC không thể phục hồi lên các mức trước đây. Trong tầm nhìn trung hạn, Panigirtzoglou tự tin rằng giá trị có căn cứ của bitcoin nằm trong khoảng 24.000 – 36.000 đô la.
“Không nghi ngờ gì rằng tình hình tăng trưởng và suy thoái hiện tại là một rào cản đối với việc tiếp nhận tiền điện tử từ phía các tổ chức,” giải thích nhà chiến lược của JPMorgan. “Sự tăng lên của biến động, đặc biệt liên quan đến vàng, tạo ra một rào cản đối với các nhà đầu tư lớn và khiến vàng kỹ thuật số ít hấp dẫn hơn vàng truyền thống”.
Khác với Nikolaos Panigirtzoglou, Max Kaiser, người dẫn chương trình truyền hình và người sáng lập Heisenberg Capital, lạc quan và kỳ vọng mức giá bitcoin sẽ đạt đến 220.000 đô la vào nửa cuối năm 2021. “Đây là một mục tiêu giá cảm tích cực, được giải thích bởi vấn đề nghiêm trọng của đô la Mỹ,” người dẫn chương trình nói.
Ông Kaiser cũng nhấn mạnh rằng giá trị của bitcoin không quan trọng bằng chỉ số hash rate và các chỉ số cơ bản khác của mạng lưới. Theo ông, giá chỉ phản ánh tình trạng của đô la: khi đô la yếu đi, giá trị tiền điện tử đầu tiên sẽ tăng lên và ngược lại. “Tôi không nhìn vào giá trị, tôi theo dõi chỉ số hash rate. Và chỉ số này đã ổn định và tăng trong một thị trường tăng tích cực và ổn định trong 10 năm qua”, ông giải thích.
Sự tăng trưởng của cặp tiền tệ BTC/USD cũng được dự đoán bởi các nhà phân tích của công ty Mỹ Fundstrat. Họ đã đi đến kết luận này sau khi nghiên cứu các mẫu trên biểu đồ giá của tiền điện tử đầu tiên. Theo họ, mặc dù giảm vào tháng Năm, giá trị bitcoin có thể quay lại mốc 50.000 đô la trong tương lai gần. Tuy nhiên, cũng cần nhớ rằng đồng sáng lập của Fundstrat, Tom Lee, đã từng nói trước đó rằng giá trị của BTC có thể vượt qua ngưỡng 100.000 đô la trong năm nay và giá trị của ethereum có thể đạt 10.000 đô la.
Tuy nhiên, các chuyên gia phân tích tiền điện tử PlanB, nổi tiếng với việc áp dụng mô hình Stock-to-Flow (S2F) cho bitcoin, lại tự nhận là người bi quan. Anh ấy thông báo đến 517.300 người theo dõi của mình rằng anh ấy coi đầu tư BTC của mình như một lựa chọn call. “Tôi sẽ hoặc đem nó về mức không đáng kể hoặc 1 triệu đô la”, – anh ấy xác định quan điểm của mình, chú ý rằng tiềm năng tăng của tiền điện tử vượt xa rủi ro di chuyển theo hướng ngược lại.
PlanB cũng không bỏ qua việc bán bitcoin tháng trước. “Vậy, điều gì đã xảy ra vào tháng Năm? Người mới bắt đầu bán khoảng 1 triệu BTC với mức giá 30.000-35.000 đô la, mà họ đã mua vào tháng Tư với mức giá 55.000-60.000 đô la, và chịu một tổn thất đáng kể lên đến hàng chục tỷ đô la. Tin tốt: 1 triệu bitcoin này hiện nay đang nằm trong tay những người mạnh mẽ”, PlanB tổng kết đánh giá về tình hình này.
Toàn cảnh thị trường tài chính và tiền điện tử đang tràn ngập sự không chắc chắn và những sự phân tích đa dạng. Với sự ảnh hưởng của các thông tin đa chiều và yếu tố vĩ mô, việc dự báo và tham gia thị trường tiền tệ ngày càng trở nên phức tạp. Chúng ta cần kỹ năng, kiến thức, và sự nhạy bén để đồng hành trong cuộc chơi này.
