Fed hỗ trợ người mua cổ phiếu và gây áp lực lên đồng đô la

Nhu cầu thận trọng đối với các tài sản rủi ro đang quay trở lại thị trường toàn cầu sau những cam đoan từ các thành viên Fed, làm giảm lo ngại lạm phát. Các chỉ số chính ở Mỹ và hơn thế nữa đang bám vào xu hướng tăng giá. Đêm qua, chúng tôi đã chứng kiến ​​nhu cầu tăng lên gần các mức hỗ trợ quan trọng, vẫn giữ nguyên vào sáng thứ Sáu.

Đổi lại, sự phục hồi của đồng đô la đã bị đình trệ và nó đang giảm nhẹ vào sáng nay. Những đảm bảo về chính sách tiền tệ mềm mại tiếp tục và khả năng chịu lạm phát cao hơn sẽ tạo áp lực lên đồng USD khi các thị trường sẽ tìm cách bảo toàn vốn khỏi mất giá do lạm phát.

Như người ta mong đợi, Christopher Waller, thành viên Fed giải thích với các thị trường rằng sự gia tăng này là do các yếu tố chuyển đổi, chịu đựng mức tăng giá gần đây trên mục tiêu 2% của Fed. Điều này rất phù hợp với chiến lược cập nhật chính thức hóa khả năng chịu đựng lạm phát cao hơn sau các cuộc khủng hoảng.

Trước đây chúng ta đã nói về bản chất tạm thời của lạm phát, chỉ ra rằng nguyên nhân của nó là giá xe đã qua sử dụng và dịch vụ vận tải tăng vọt. Trong khi số liệu lạm phát tổng thể có thể khiến các nhà đầu tư bán lẻ kinh hãi, các quỹ và người chơi chuyên nghiệp đã sử dụng mức giảm để mua.

DXY, chỉ số đô la trong rổ sáu loại tiền tệ phổ biến nhất thế giới, đang mất 0,2% xuống 90,50 vào thứ Sáu nhưng vẫn cao hơn 0,5% so với mức thấp nhất trong tuần khi đợt bán tháo mới nhất trên thị trường chứng khoán bắt đầu.

Về mặt phân tích kỹ thuật, các nhà đầu tư nên tìm kiếm sự kiểm định lại vùng 89-90 trong những ngày tới, mức thấp của năm nay. Sự sụt giảm dưới đây sẽ là sự mở đầu cho chương tiếp theo của sự sụt giảm của đồng đô la trong xu hướng toàn cầu bắt đầu vào năm 2020, sau đợt điều chỉnh hồi tháng 1 đến tháng 3.

Bức tranh kỹ thuật của các cổ phiếu là lạc quan và ủng hộ sự sụt giảm thêm của đồng đô la. Kể từ tháng 9, Nasdaq100 đã nhận được sự hỗ trợ từ Fed và người mua trên các thị trường theo chiều hướng giảm giá, hỗ trợ cho kênh xu hướng tăng tại chỗ.

Chỉ số Dow Jones 30 đã phục hồi trở lại sau khi chạm vào đường trung bình động 50 ngày trong ngày, như đã làm trước đó vào tháng Giêng và tháng Ba. S & P500 cũng nhận được sự hỗ trợ từ người mua khi quay trở lại mức trung bình động 50 ngày lần thứ tư trong năm nay. Chúng tôi đã chứng kiến ​​mức tăng tương tự từ mức trung bình 50 ngày trong DAX30 và FTSE100 vào thứ Năm với sự đảo chiều ấn tượng trong ngày.

Tâm lý tăng giá của thị trường cũng được thể hiện qua khối lượng giao dịch chứng khoán tăng lên rõ rệt trong ngày hôm qua. Đây là mức cao nhất kể từ tháng 3, vượt quá khối lượng trong đợt bán tháo hồi đầu tuần.

Trong các mặt hàng, vàng và bạc là những thứ đáng được quan tâm. Việc vượt qua các mức cao nhất địa phương gần đây ở mức $ 1840 và $ 27,60 có thể khuyến khích những người đầu cơ giá lên mua vào.