Euro đã trải qua một tuần khá khó khăn khi trở thành đồng tiền yếu nhất so với các đồng tiền khác. Nguyên nhân chính là do lo ngại về cuộc suy thoái kinh tế kéo dài và trầm trọng hơn. Sự suy thoái này không chỉ ảnh hưởng đến nền kinh tế châu Âu mà còn lan rộng ra cả thị trường toàn cầu.
Đồng Euro cùng với đồng Franc Thụy Sĩ đã lún sâu sau sự sụt giảm của đồng tiền chung. Trong khi đó, đồng Bảng Anh ban đầu gặp áp lực do sự ổn định sau khi Thủ tướng Boris Johnson tuyên bố từ chức do một vụ bê bối mới. Tuy nhiên, đồng Yên Nhật lại yếu đi do lợi suất ổn định của Mỹ đang phục hồi. Trên thị trường, sự tử vong đột ngột của cựu Thủ tướng Nhật Bản Shinzo Abe đã gây tiếc nuối nhưng không ảnh hưởng đáng kể đến thị trường.
Trong khi đó, đồng Đô la Mỹ lại tăng mạnh trên diện rộng nhờ dữ liệu kinh tế vững chắc. Tuy nhiên, đồng Đô la Úc lại tăng nhẹ hơn, trong khi đồng Đô la New Zealand không có sự chênh lệch quá lớn. Đồng Đô la Canada, song song với đó, lại kết thúc tuần theo chiều hướng trái ngược.
Euro bán ra trên diện rộng, EUR/USD tiếp cận ngang giá
Euro tiếp tục giảm trên diện rộng và sát ngang giá so với Đô la Mỹ. Nguyên nhân chính của việc này là sự bán tháo mới liên quan đến cuộc khủng hoảng khí đốt và năng lượng, cũng như cuộc xâm lược kéo dài của Nga đối với Ukraine. Châu Âu đang đối mặt với nguy cơ suy thoái kéo dài và sâu hơn so với các nền kinh tế lớn khác.
Triển vọng suy thoái đang thúc đẩy Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) nới lỏng chính sách tiền tệ để đối phó với lạm phát. ECB đã công khai cam kết tăng lãi suất lên 25 điểm cơ bản trong tháng này. Tuy nhiên, vào cuối tháng 7, Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ phải tăng thêm 75 điểm cơ bản, đưa lãi suất lên 2,25-2,50% so với mức 0-0,25% đầu năm. Các ngân hàng trung ương lớn khác (ngoại trừ Ngân hàng Nhật Bản) đã bắt đầu chu kỳ thắt chặt.
Ngoài ra, khu vực Euro đang đối mặt với nguy cơ mở rộng sự phân mảnh. Chi phí vay của các quốc gia thành viên Eurozone đang tăng, dẫn đến rủi ro mất kiểm soát do ECB thắt chặt chính sách. Hiện chưa có chi tiết cụ thể về các công cụ hạn chế phân mảnh của ECB. Trước khi các công cụ này được chứng minh là hiệu quả, khả năng nới lỏng chính sách của ECB sẽ còn bị hạn chế.
Xu hướng giảm dài hạn của tỷ giá EUR/USD đã tiếp tục sau khi phá vỡ mức 1,0339 (mức thấp năm 2017), từ mức cao nhất năm 2008 là 1,6039. Mục tiêu ban đầu là 61,8% của dự báo từ 1,3993 lên 1,0339 từ mức 1,2348, nằm ở mức 1,0090 đã được đạt được. Có thể có một số hỗ trợ từ mức này để mang lại sự phục hồi. Tuy nhiên, trong tương lai trung hạn, việc phá vỡ ngưỡng kháng cự 1,7730 chắc chắn sẽ là dấu hiệu đầu tiên của việc tạo đáy. Nếu không, rủi ro sẽ nằm ở phần đi xuống. Giao dịch duy trì dưới 1,0090 và ngang giá có thể kéo tỷ giá EUR/USD giảm sâu hơn nữa, hướng tới mục tiêu dự báo là 100% ở mức 0,8694.
Chỉ số Đô la Mỹ có triển vọng tăng, 108,43 có thể tăng giá
Chỉ số Đô la Mỹ tiếp tục xu hướng tăng trong tuần trước và đạt mức cao nhất là 107,78. Hiện chỉ số đang đối mặt với mức kháng cự quan trọng tại 108,43, là 61,8% của dự báo từ 72,69 đến 103,82 từ 89,20. Mức này có thể tạo điểm dừng tăng lần đầu tiên. Tuy nhiên, triển vọng vẫn là tiếp tục tăng miễn là mức hỗ trợ 101,29 được giữ vững. Để đạt được mức 108,43, Đô la Mỹ sẽ cần sự trợ giúp từ việc tăng lợi suất trong tương lai và tâm lý chấp nhận rủi ro tăng. Điều này có thể chưa xảy ra trong ngắn hạn. Tuy nhiên, việc phá vỡ kháng cự ở mức 108,43, kết hợp với sự phá vỡ liên tục của tỷ giá EUR/USD, sẽ là tiền đề cho mục tiêu dự báo 100% ở mức 120,33, gần với mức 121,02 (cao nhất năm 2001).
Lợi suất 10 năm tiếp tục mở rộng vào mức hợp lý
Lợi suất kỳ hạn 10 năm đã phục hồi mạnh sau khi giảm xuống mức 2,746 trong tuần trước. Giai đoạn đầu tiên của mô hình hợp nhất từ mức 3,483 có thể đã hoàn thành và sự phục hồi tiếp theo là nhẹ có lợi trong ngắn hạn. Tuy nhiên, mức tăng giá nên được giới hạn bởi 3,483 để tránh một sự sụt giảm mới. Thậm chí trong trường hợp này, mức giảm sẽ giới hạn bởi mức 2,709, gần với mức thoái lui 38,2% từ 1,343 đến 3,483 ở mức 2,665. Xu hướng tăng sẽ tiếp tục trong giai đoạn tiếp theo.
Triển vọng hàng tuần của USD/CHF
Tỷ giá USD/CHF đã phục hồi từ mức 0,9493 và tăng cao hơn trong tuần trước. Sự tăng giá này cho thấy mô hình hợp nhất từ mức cao 1,0063 có thể đã hoàn thành với ba đợt giảm xuống 0,9493. Xu hướng ban đầu vẫn là tăng trong tuần này khi kiểm tra lại 1,0063 lần đầu tiên. Sự phá vỡ tại mức quan trọng này sẽ tiếp tục xu hướng tăng lớn hơn. Tuy nhiên, việc phá vỡ ngưỡng hỗ trợ nhỏ 0,9670 sẽ làm suy yếu triển vọng tăng giá và chuyển đổi xu hướng sang trung tính trong ngắn hạn.
Trong tương lai lớn hơn, xu hướng tăng trung hạn từ mức thấp nhất năm 2021 là 0,8756 vẫn đang diễn ra. Mục tiêu tiếp theo là mức cao nhất năm 2016 là 1,0342. Sự phá vỡ vững chắc ở mức 1,0342 sẽ xác nhận và nhắm mục tiêu mức thoái lui 38,2% từ 1,8305 (cao nhất năm 2000) đến 0,7065 ở mức 1,1359.
Xin lưu ý rằng nếu bạn có bất kỳ câu hỏi hoặc cần thêm thông tin, hãy tham khảo các nguồn tin uy tín khác, chẳng hạn như các trang web tin tức tài chính chính thống.
