Đô la được củng cố mạnh mẽ trong cuộc biểu tình trong thời gian gần đây, nhưng chưa thể đảo chiều trong dài hạn

Đồng đô la kết thúc tuần trước cao hơn mạnh do được thúc đẩy bởi các dự báo FOMC diều hâu đáng ngạc nhiên. Yên tiếp theo là mạnh thứ hai về lượng bán tháo mạnh cổ phiếu, trong khi Euro đứng thứ ba. Các loại tiền tệ hàng hóa có hoạt động kém nhất, với Aussie dẫn đầu, tiếp theo là Đô la New Zealand. Mặc dù vậy, đồng Franc Thụy Sĩ cũng là một trong những đồng Franc yếu nhất.

Tuy nhiên, cho đến khi sự phát triển kinh tế và sức khỏe đảm bảo Fed tăng lãi suất vào năm tới, Dollar có thể sẽ tiếp tục đi theo một con đường nghịch đảo với khẩu vị rủi ro. Hiện tại, chúng tôi không thấy các cổ phiếu điều chỉnh dài hạn mà chỉ là một sự điều chỉnh trung hạn. Do đó, trong khi sức mạnh ngắn hạn của đồng bạc xanh đã được củng cố, đà tăng hiện tại vẫn được coi là một phần của sự củng cố trong trung hạn.

FOMC hóa ra rất diều hâu hơn mong đợi

Dự báo lãi suất FOMC vào tuần trước hóa ra không mấy khả quan so với dự kiến. Fed hiện dự báo sẽ có hai đợt tăng lãi suất vào năm 2023. Hơn nữa, 7 trong số 18 nhà hoạch định chính sách đã thực sự đưa tăng chỉ trong năm tới. Sự phát triển này đã thúc đẩy sự phục hồi mạnh mẽ của đồng Đô la và lượng cổ phiếu bị bán tháo mạnh vào cuối tuần.

Một số bài đọc gợi ý về Fed:

DOW điều chỉnh trung hạn sau tuần tồi tệ nhất trong năm

DOW đã có tuần tồi tệ nhất trong năm và Fed diều hâu đã thúc đẩy bán tháo mạnh vào cuối tuần. Sự phá vỡ của đường EMA 55 ngày, hỗ trợ kênh trung hạn và hỗ trợ 33473,80 đều cho thấy rằng 35091,56 là đỉnh trung hạn. Nó hiện đang điều chỉnh để tăng từ 26143,77, nhắm mục tiêu mức thoái lui 38,2% tại 31673,50. Chúng tôi kỳ vọng sự hỗ trợ mạnh mẽ từ đó sẽ mang lại sự phục hồi để mở rộng mô hình.

Còn quá sớm để chuyển sang giảm giá quá mức. Nhưng chúng tôi muốn chỉ ra rằng việc phá vỡ liên tục 31673,50 sẽ lập luận rằng DOW thực sự đang điều chỉnh toàn bộ dạng xu hướng tăng 18213,65 (mức thấp năm 2020). Trong trường hợp này, mức giảm sâu hơn sẽ được nhìn thấy đối với đường EMA 55 tuần (hiện tại là 30788,23) hoặc thậm chí xa hơn là mức thoái lui 38,2% tại 28644,19. Tuy nhiên, chúng tôi không mong đợi điều này xảy ra ngay bây giờ.

S&P 500 đang tụt hậu so với DOW trong xu hướng giảm và nó vẫn đang giữ trên đường EMA 55 ngày, cũng như đường xu hướng trung hạn. Nó cũng được duy trì trên mức hỗ trợ 4056.88 (tương ứng với 33473.80 của DOW). Có khả năng SPX sẽ làm theo các bước của DOW để vượt qua 4056,88 trong thời gian tới, như một sự điều chỉnh để tăng từ 3233,94. Nhưng nó có thể không đạt mức thoái lui 38,2% của 3233,94 đến 4257,16 tại 3866,28, trừ khi có điều gì đó rất giảm giá xảy ra.

FTSE cũng có thể bắt đầu điều chỉnh trung hạn

FTSE tuần trước cũng có một tuần khá tệ. Xem xét điều kiện phân kỳ giảm trong MACD hàng ngày, rủi ro điều chỉnh sâu hơn là tương đối cao. Sự phá vỡ vững chắc của đường EMA 55 ngày (hiện tại là 6897,80) có khả năng sẽ đưa chỉ số vượt qua ngưỡng hỗ trợ 6823,60, khi sự điều chỉnh tăng từ mức 5525,52. Nhưng chúng tôi cũng mong đợi sự hỗ trợ mạnh mẽ từ mức thoái lui 38,2% của 5525,52 đến 7217,54 ở mức 6574,67 để kiềm chế nhược điểm và mang lại sự phục hồi.

Sự phục hồi TNX được giới hạn bởi đường EMA 55 ngày, tiếp tục đi xuống

Nỗ lực phục hồi của lợi suất kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ đã bị giới hạn bởi đường EMA 55 ngày vào tuần trước khi mô hình điều chỉnh từ 1.765 mở rộng. Mức giảm sâu hơn vẫn có lợi ở mức độ nhẹ miễn là đường EMA 55 ngày này được giữ vững. TNX sẽ quay vòng về mức thoái lui 38,2% từ 0,504 đến 1,765 ở mức 1,283. Chúng tôi kỳ vọng sự hỗ trợ mạnh mẽ từ đó sẽ mang lại sự phục hồi, mở rộng mô hình điều chỉnh hoặc tiếp tục xu hướng tăng trung hạn.

DXY trong giai đoạn thứ ba của mô hình hợp nhất, nhắm mục tiêu 93,43 trở lên.

Chỉ số đô la tăng mạnh trong tuần trước và đạt mức cao 92,22. Dự kiến ​​sẽ tiếp tục phục hồi miễn là đường EMA 55 ngày (hiện ở mức 90,73) được giữ vững. DXY nên nhắm mục tiêu đến mức kháng cự 93,43 và có thể xa hơn là mức thoái lui 38,2% của 102,99 đến 89,20 tại 94,46 tại 94,46. Tuy nhiên, mức tăng từ 89,53 hiện vẫn được coi là chặng thứ ba của mô hình hợp nhất từ ​​89,20. Do đó, chúng tôi kỳ vọng mức kháng cự mạnh từ 94,46 sẽ hạn chế đà tăng, ít nhất là để mở rộng giao dịch đi ngang.

Tuy nhiên, chúng tôi cũng muốn chỉ ra một kịch bản ít được ưa chuộng hơn, lạc quan hơn. Tức là, giảm từ 102,99 là chân thứ ba của mô hình đi ngang từ 103,82, có thể đã hoàn thành ở mức 89,20 sau khi chạm 88,25. Việc duy trì phá vỡ 94,46 sẽ cho thấy rằng DXY ít nhất đang ở trong một giai đoạn tăng khác của mô hình và nên nhắm mục tiêu mức thoái lui 61,8% tại 97,72 trở lên. Chúng tôi không mong đợi điều này xảy ra trong ngắn hạn, trừ khi chúng tôi thấy một số phát triển rất giảm trong cổ phiếu, hoặc đột phá một chiều về lợi suất.

Vàng mở rộng mô hình điều chỉnh về phía hỗ trợ 1676,65 một lần nữa

Vàng cũng bị bán tháo mạnh do sức mạnh của đồng đô la trên diện rộng trong tuần trước. Sự phát triển đã làm giảm quan điểm tăng giá ban đầu của chúng tôi và cho thấy rằng sự điều chỉnh từ năm 2074,84 vẫn đang được tiến hành, với mức giảm từ năm 1916,30 là chặng thứ ba. Dựa trên đà giảm hiện tại, mức giảm sâu hơn sẽ được nhìn thấy là hỗ trợ 1676,65.

Tuy nhiên, mức đó trùng với mức fibonacci dài hạn là 38,2% thoái lui là 1046,27 đến 2074,84 tại 1681,92. Chúng tôi không mong đợi một sự phá vỡ mạnh mẽ và bền vững ở mức 1676,65. Tuy nhiên, việc phá vỡ mức 1676,65 chắc chắn sẽ mở ra trường hợp điều chỉnh sâu hơn xuống mức thoái lui 61,8% tại 1439,18. Nếu trường hợp giảm giá như vậy xảy ra, nó có thể là một dấu hiệu cho thấy động lượng tăng giá mạnh hơn nhiều ở Đô la.

Mô hình điều chỉnh của AUD / USD từ 0,8006 đã tiếp tục vào tuần trước khi phá vỡ mức hỗ trợ 0,7530. Xu hướng ban đầu vẫn tiếp tục giảm trong tuần này. Mức giảm sâu hơn sẽ được nhìn thấy là 100% dự báo là 0,8006 đến 0,7530 từ 0,7890 ở mức 0,7414. Chúng tôi kỳ vọng sự hỗ trợ mạnh mẽ từ đó sẽ mang lại sự phục hồi. Ở phía tăng điểm, trên 0,7560 ngưỡng kháng cự nhỏ trước tiên sẽ chuyển thành xu hướng trung lập trong ngày. Tuy nhiên, sự phá vỡ liên tục ở mức 0,7414 sẽ cho thấy nó ít nhất là trong sự điều chỉnh quy mô lớn hơn và mục tiêu dự báo 161,8% ở mức 0,7120 tiếp theo.

Trong bức tranh lớn hơn, mức tăng từ mức đáy trung hạn 0,5506 có thể là sự khởi đầu của một xu hướng tăng dài hạn hoặc một sự tăng điểm điều chỉnh. Các phản ứng đối với mức kháng cự chính 0,8135 sẽ tiết lộ đó là trường hợp nào. Việc bị từ chối bởi mức kháng cự chính 0,8135, tiếp theo là sự phá vỡ vững chắc của mức kháng cự 0,7413 đã chuyển thành hỗ trợ, sẽ ủng hộ trường hợp thứ hai. Mức giảm sâu hơn sẽ được chứng kiến ​​là 38,2% thoái lui 0,5506 đến 0,8006 tại 0,7051 đầu tiên.

Trong hình ảnh dài hạn, 0.5506 là đáy dài hạn, với điều kiện hội tụ tăng trong MACD hàng tháng. Tiêu điểm hiện đã trở lại với mức kháng cấu trúc 0,8135. Phá vỡ quyết định ở đó sẽ làm tăng cơ hội tăng từ mức 0,5506 là một xu hướng tăng bốc đồng. Mục tiêu tiếp theo nên là mức thoái lui 61,8% ở mức 0,8950 trong số 1,1079 đến 0,5506 trở lên. Mặc dù vậy, việc từ chối 0,8135 sẽ giữ cho trường hợp hợp nhất đi ngang trung và dài hạn mở ra.