Trên thị trường, tuần đầu tháng 7 đã chứng kiến sự phục hồi sau những khó khăn trong nửa đầu năm. Cuối phiên giao dịch Châu Âu vào thứ Sáu, các chỉ số chính của Hoa Kỳ đạt mức cao hàng tuần sau một báo cáo tuyển dụng khá tích cực. Tuy nhiên, đồng đô la Mỹ đã giảm và cho phép EUR/USD quay lại. Điều này cho thấy thị trường đang báo hiệu rủi ro trong tuần tới. Tuy nhiên, ngay sau khi châu Âu đóng cửa, các chỉ số của Mỹ đã giảm mạnh, cho thấy thị trường đang trước một sự giảm đi tiếp.
Trước khi chúng ta nói về triển vọng của tuần trước, hãy xem xét báo cáo việc làm tháng 6 được công bố trước đó vào ngày thứ Sáu.
Bảng lương Hoa Kỳ vượt kỳ vọng
Bảng lương Hoa Kỳ tăng 372 nghìn việc làm trong tháng 6, vượt kỳ vọng là 268 nghìn. Đây là tháng thứ ba liên tiếp việc làm vượt mong đợi. Thu nhập trung bình hàng giờ cũng tăng 0,3% trong tháng, tương thích với kỳ vọng. Dữ liệu việc làm tích cực này cho thấy Fed không có lý do để không tiếp tục đẩy mạnh các biện pháp tăng lãi suất của mình. Tuy nhiên, như chúng ta đã nhận thấy, chỉ số việc làm không tạo ra sự phản ứng lớn vì thị trường chỉ quan tâm đến dữ liệu tăng trưởng và lạm phát trong thời điểm hiện tại.
Đến nay, nền kinh tế Hoa Kỳ đã duy trì sự mạnh mẽ hơn nhiều so với các khu vực khác trên thế giới, đặc biệt là châu Âu. Về lạm phát, CPI của Mỹ đã đạt mức cao trong 40 năm, là 8,6% trong tháng trước. Vì vậy, Cục Dự trữ Liên bang đã quyết định tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản vào ngày 15 tháng 6 và báo hiệu rằng việc thắt chặt mạnh mẽ hơn đang diễn ra.
Hãy cùng xem tuần này diễn ra như thế nào. Dữ liệu CPI mới nhất sẽ được công bố vào ngày thứ Tư, trong khi chúng ta đang chờ đợi nhiều sự kiện quan trọng khác trong tuần tới. RBNZ và BoC sẽ đưa ra quyết định về lãi suất, đánh dấu sự bắt đầu không chính thức của mùa báo cáo công ty. Vì vậy, chúng ta có rất nhiều điều để mong đợi.
Các bản phát hành dữ liệu chính trong tuần tới
Quyết định tỷ giá của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (Thứ Tư)
Với mức lãi suất 2%, RBNZ tự hào là ngân hàng có lãi suất cao nhất trong số các quốc gia phát triển. Tuy nhiên, vào ngày thứ Tư, có thể sẽ có một đợt tăng 50 điểm cơ bản thứ ba, đưa OCR lên 2,5%. RBNZ thường đi đầu vì nó là một trong những quốc gia phát triển đầu tiên bắt đầu rút lại biện pháp kích thích đại dịch vào năm ngoái. Liệu ta có thể thấy NZD/USD tạo đáy quanh mức hỗ trợ quan trọng 0,6150 hay không?
CPI Hoa Kỳ (Thứ Tư)
Lạm phát đã ảnh hưởng đến tất cả các thị trường tài chính và mọi sự chú ý sẽ tập trung vào Mỹ vào ngày thứ Tư khi Chính phủ công bố ước tính CPI tháng Sáu. Nếu CPI hàng năm tăng nhanh hơn nữa so với mức 8,6% ghi nhận trong tháng 5, điều này có thể tạo áp lực mới cho các tài sản rủi ro, đặc biệt là đã có những cuộc thảo luận về lạm phát cao điểm. Hãy chú ý đến Nasdaq sau khi thoát khỏi mô hình giảm. Liệu có thể tăng và lấy lại mức thấp nhất năm 2021 ở khu vực 12210? Một phiên in CPI yếu hơn chắc chắn có thể hữu ích. Tuy nhiên, cho đến nay, mọi nỗ lực đột phá đều không thành công.
Quyết định tỷ giá của Ngân hàng Canada (Thứ Tư)
BOC đã tăng lãi suất lên 50 điểm cơ bản tại mỗi cuộc họp trước đó. Có thể sẽ là một cú hattrick tăng 50bps hoặc ngân hàng trung ương sẽ phản ứng tương tự với Fed và tăng lãi suất 0,75% lần này? Thống đốc Tiff Macklem đã ngụ ý ông đã sẵn sàng hành động “mạnh mẽ hơn”, vì vậy thị trường đang định giá tăng 75 bps.
USD/CAD đã kiểm tra mức 1,30 nhiều lần, nhưng cho đến nay vẫn chưa thể quyết định loại bỏ nó. Với các bản phát hành dữ liệu sắp tới của Hoa Kỳ và quyết định tỷ giá của BOC, có khả năng chúng ta có thể thấy một sự phá vỡ quan trọng theo hướng này hoặc hướng khác. Hãy chú ý đến cặp tiền tệ này.
Các dữ liệu nổi bật khác trong tuần
- Thứ ba: Khảo sát ZEW của Đức
- Thứ Tư: Số liệu thương mại Trung Quốc, sản xuất công nghiệp và xây dựng của Vương quốc Anh
- Thứ Năm: Số liệu việc làm của Úc và PPI của Mỹ
- Thứ Sáu:
- GDP và sản xuất công nghiệp của Trung Quốc
- Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ, Khảo sát UoM và Empire State Manufacturing cùng những hoạt động khác
Trong số những điểm nhấn, số liệu thương mại và GDP của Trung Quốc sẽ rất quan trọng, trong khi cuộc khảo sát ZEW ở Đức có thể khiến đồng euro tiếp tục giảm giá. Nền kinh tế khu vực đồng euro đang đối mặt với những thách thức ngày càng gia tăng do cuộc chiến ở Ukraine của Nga, góp phần đẩy lạm phát lên mức kỷ lục và khủng hoảng khí đốt. Một cuộc suy thoái có thể không thể tránh khỏi. Sự yếu đồng euro có nghĩa là sẽ có nhiều lạm phát được nhập khẩu vào Khu vực đồng tiền chung châu Âu, điều không mong muốn hiện tại. Vì vậy, chúng ta có thể nghe thấy các quan chức ECB bắt đầu nói về đồng euro, mặc dù họ sẽ gặp khó khăn để thuyết phục thị trường vì các rủi ro vĩ mô hướng đến sự giảm giá. Bất kỳ luận điệu nào về việc tăng giá tiền tệ có thể không được chú ý.
Trọng tâm chuyển sang thu nhập của công ty
Mùa thu nhập hàng quý sẽ bắt đầu vào tuần tới trong bối cảnh vĩ mô yếu. Cảnh báo suy thoái xuất hiện khắp nơi khi thị trường chứng khoán không thể duy trì nỗ lực phục hồi. Chuẩn bị cho những tín hiệu suy thoái tiếp theo vì chúng ta có thể thấy một số doanh thu và lợi nhuận khá thất vọng trong mùa thu nhập sắp tới. Với bối cảnh vĩ mô xấu đi, các nhà phân tích đã cắt giảm ước tính thu nhập của họ khá nhanh trong những tuần gần đây. Dù vậy, mọi mong đợi vẫn là sẽ có sự thất vọng.
Dự đoán, nhiều nền kinh tế hàng đầu thế giới sẽ trở thành kinh tế âm trong vài tháng tới, kéo Mỹ vào suy thoái. Các ngân hàng trung ương trên toàn cầu đang hiện diện với nhiệm vụ duy nhất là thắt chặt chính sách tiền tệ để kiểm soát lạm phát. Họ phải kiểm soát lạm phát ngay cả với giá phải trả là suy thoái. Fed đã rõ ràng khi muốn tạo ra một hạ cánh mềm cho nền kinh tế. Họ không muốn mất đi sự tin cậy mà họ đã xây dựng.
Các công bố thu nhập chính trong tuần tới:
- Thứ ba: PepsiCo
- Thứ Tư: Delta Air Lines
- Thứ Năm:
- TSMC
- JP Morgan
- Morgan Stanley
- Thứ Sáu:
- Wells Fargo
- Citigroup
- UnitedHealth
Nguồn: Action Forex
