Cuộc biểu tình cổ phiếu, Mức giá ngầm dữ liệu của Hoa Kỳ, BoE Dovish, Sự sụt giảm thô, Vàng ổn định, Bitcoin tăng giá

Phố Wall đang để mắt đến vùng lãnh thổ kỷ lục sau khi một vòng dữ liệu khác của Mỹ cho thấy nền kinh tế đang đi đúng hướng, nhưng không gây ra bất kỳ lo ngại nào rằng các nhà hoạch định chính sách nên gấp rút thắt chặt chính sách tiền tệ. Không có gì vội vàng để loại bỏ cú đấm kích thích vì tỷ lệ thất nghiệp vẫn tăng cao và dữ liệu về hàng hóa lâu bền cho thấy ngành sản xuất vẫn đang hoạt động theo cách của mình thông qua các nút thắt cổ chai và thiếu hụt nguồn cung. Thật khó để không phải là cổ phiếu tăng giá vì Fed sẽ vẫn còn khả năng điều hành trong một thời gian nữa và do chi tiêu cho cơ sở hạ tầng dường như là không thể tránh khỏi.

Sau kết quả kiểm tra căng thẳng mới nhất của Fed, các ngân hàng rất có thể sẽ sẵn sàng thúc đẩy mua lại và tăng cổ tức. JPMorgan, Morgan Stanley và Wells Fargo đều đang giao dịch cao hơn.

Dữ liệu Hoa Kỳ

Những mặt hàng lâu bền thất vọng và những vụ thất nghiệp không làm cho thị trường kinh ngạc. Yêu cầu thất nghiệp giảm nhẹ xuống còn 411,00, từ 418.000 lần đọc trước đó đã được sửa đổi tăng lên, trong khi các yêu cầu tiếp tục được cải thiện khiêm tốn lên 3,390 triệu. Xu hướng này vẫn thuận lợi với các đơn xin thất nghiệp và việc hết hạn trợ cấp thất nghiệp tăng cường chỉ có nghĩa là dữ liệu sẽ cải thiện đáng kể vào tháng Bảy.

Dữ liệu hàng hóa lâu bền trong tháng 5 cho thấy mức tăng nhỏ hơn dự kiến, nhưng khi kết hợp với các điều chỉnh tăng cho tháng 4, xu hướng cơ bản vẫn có vẻ tốt. Boeing đang phục hồi trở lại, nhưng tình trạng thiếu hụt nguồn cung vẫn là một vấn đề lớn.

BOE

BOE đã không có bất kỳ cơ hội nào trong việc để thị trường tài chính nghĩ rằng họ đang trở nên diều hâu. Đồng bảng Anh đã giảm sau khi giữ ổn định tỷ giá trong một quyết định nhất trí và duy trì chương trình mua trái phiếu với tỷ lệ 8: 1. Kinh tế trưởng sắp mãn nhiệm Haldane đã bỏ phiếu để giảm mua tài sản, nhưng không có ai tham gia cùng ông, một số người nghĩ rằng Gertjan Vlieghe có thể đã tham gia trại diều hâu của mình. Các nhà giao dịch tiền tệ đã sẵn sàng gửi cáp cao hơn nếu có thêm một hoặc hai người bất đồng chính kiến ​​tham gia Haldane.

Cuộc họp chính sách BOE tháng 8 sẽ đưa ra những dự báo mới và có thể đưa ra một sự chuyển dịch nhẹ sang phe diều hâu. Ngay bây giờ, lập luận rằng Fed sẽ là ngân hàng trung ương lớn cuối cùng thắt chặt đang mất dần đi. BOE đang kỳ vọng lạm phát tạm thời vượt qua 3%, khiến họ phải theo dõi lạm phát trong suốt mùa hè.

Đồng bảng Anh giảm so với tất cả các đối tác thương mại lớn sau quyết định chính sách BOE ôn hòa.

Dầu

Giá dầu thô đang giảm so với kỳ vọng Các cuộc đàm phán về thỏa thuận hạt nhân Iran có thể tiếp tục vào đầu tuần tới và theo kỳ vọng OPEC + sẽ tiếp tục cung cấp nguồn cung tăng dần. Bộ trưởng Năng lượng Saudi Arabia Abdulaziz lưu ý rằng OPEC + có vai trò trong việc kiềm chế lạm phát, điều này sẽ như một lời nhắc nhở rằng nếu giá dầu 100 USD xảy ra có thể là một tác động lớn đối với câu chuyện phục hồi. Abdulaziz vẫn giữ lập trường thận trọng của mình nhưng điều đó không loại trừ việc hành động.

Thị trường năng lượng đang ở chế độ chờ và xem cho đến cuộc họp OPEC + ngày 1/7 và điều đó có thể hỗ trợ một số yếu tố cho giá dầu. Nhu cầu bị dồn nén trên khắp Hoa Kỳ và các khu vực rộng lớn của châu Âu là quá mạnh để đảm bảo sự phục hồi lớn đối với dầu thô, do đó, sự suy yếu có thể được giới hạn ở một vài đô la.

Vàng

Giá vàng đang treo trong đó. Vàng đang giao dịch đi ngang do lạm phát không chắc chắn, Fed chuyển hướng khỏi thái độ cực kỳ ôn hòa và sự phục hồi kinh tế toàn cầu không cân bằng. Trước đó, vàng đã chứng kiến ​​một số hỗ trợ sau khi Bộ trưởng Tài chính Yellen nhắc lại niềm tin của bà rằng lạm phát chỉ là tạm thời do tắc nghẽn nguồn cung và nó sẽ trở lại bình thường sau năm nay.

Một phần lớn trong luận điểm tăng giá dài hạn đối với vàng là để đồng đô la yếu hơn xuất hiện trong nửa cuối năm. Một phần của lập luận đó là để các thị trường tài chính định giá theo chênh lệch lãi suất ngày càng rộng so với đồng đô la. Fed dự kiến ​​sẽ là ngân hàng trung ương lớn cuối cùng thắt chặt nhưng hiện tại có vẻ như ECB và BOE có thể sẽ không vội vàng sớm trở thành diều hâu và điều đó sẽ trì hoãn sự suy yếu của đồng đô la.

Vàng cần phải lấy lại mức 1.800 đô la trước khi kết thúc tháng, nếu không đà bán ra sẽ kéo nó trở lại vùng nguy hiểm.

Bitcoin

Bitcoin đang ổn định sau khi phục hồi trong vài phiên giao dịch vừa qua. Đó là một 24 giờ tương đối bình lặng về tin tức tiền điện tử, với hầu hết các nhà đầu tư đang chờ đợi bất kỳ sự rõ ràng nào về tiến độ trong việc chuyển hoạt động khai thác ra khỏi Trung Quốc hoặc những đột phá trong các hoạt động khai thác có ý thức về khí hậu. Hai câu chuyện lớn trong ngày là động lực ESG của Gemini và việc Andreesen tung ra quỹ 2,2 tỷ đô la.

Cameron và Tyler Winklevoss đang thúc đẩy việc kết hợp các hoạt động thân thiện với khí hậu tại Gemini Trust. Sàn giao dịch tiền điện tử đã thu được khoảng 4 triệu đô la tín dụng để giúp bù đắp lượng khí thải carbon của Bitcoin mà nó đang giữ. Đây là một câu chuyện quan hệ công chúng tốt đẹp đối với Gemini, nhưng nó nhấn mạnh sự cấp thiết của tiền điện tử trong việc sử dụng các nguồn năng lượng tái tạo.

Andreessen Horowitz đang đặt cược lớn vào tiền điện tử với việc giới thiệu quỹ 2,2 tỷ đô la. Sự quan tâm liên tục đối với tiền điện tử là cần thiết để giúp hồi sinh những con bò đực đang ngủ yên.

Bitcoin đã vượt qua một cơn bão khá tàn khốc và cần phải có nhiều nỗ lực hơn nữa về mặt môi trường nhanh chóng trước khi vòng lo ngại pháp lý tiếp theo tràn qua sau khi phát hành báo cáo của Fed về tiền tệ kỹ thuật số. Bitcoin cần phải tồn tại qua mùa hè và khi đó con đường lên cao sẽ dễ dàng hơn nhiều.