Cổ phiếu vẫn trong xu hướng tăng, biên độ lợi nhuận bị ràng buộc, đà giảm của đô la bị mất

Các cuộc tranh luận trên thị trường đã nóng lên vào tuần trước với sự xuất hiện của một số dữ liệu kinh tế Mỹ. Mặt khác, những lo ngại về lạm phát tăng quá nóng là chính đáng khi số liệu tiêu đề và chỉ số CPI cốt lõi mạnh hơn nhiều so với dự kiến ​​từ Mỹ. Mặt khác, doanh số bán lẻ kém và dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của tuần trước đã cho thấy sự kiên nhẫn của Fed. Có thể sẽ mất thêm vài tháng dữ liệu trước khi đánh giá liệu lạm phát có kéo dài hay không. Đặc biệt, những đợt tăng giá gần đây có thể được đưa trở lại kỳ vọng, điều này sẽ đưa trở lại những đợt tăng giá nhiều hơn.

Do đó, sự biến động trên thị trường là cao. Tuy nhiên, DOW và S&P 500 vẫn ở mức thoải mái và lành mạnh trong xu hướng tăng trung hạn sau khi bán tháo sau CPI. Lợi tức kỳ hạn 10 năm cũng không thể vượt qua đà phục hồi trong tuần để bứt phá lên. Trên thị trường tiền tệ, sự sụt giảm của Dollar dường như đã chậm lại phần nào, nhưng nó vẫn dễ bị bán tháo nhiều hơn, ít nhất là trong ngắn hạn. Mặc dù Aussie kết thúc là hoạt động tồi tệ nhất, nhưng sự phát triển tổng thể của nó không quá giảm.

DOW và S&P 500 vẫn trong xu hướng tăng bất chấp việc giảm mạnh trở lại

Sau khi kéo về mức 4056,88 ban đầu, S&P 500 đã thu hút hỗ trợ đáng chú ý từ đường EMA 55 ngày và phục hồi. Nó đang ở trong mức hỗ trợ kênh trung hạn một cách thoải mái. Do đó, xu hướng tăng không bị đe dọa trong thời điểm hiện tại. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng lên 100% dự báo 2191,86 lên 3588,11 từ 3233,94 ở 4630,19 trong trung hạn.

Tương tự, sự kéo lùi của DOW nông hơn chúng tôi dự kiến ​​ban đầu, vì mặc dù vậy, đường EMA 55 ngày không như vậy. Xu hướng tăng trung hạn vẫn được giữ nguyên đối với mục tiêu tiếp theo là 100% dự báo 18213,65 lên 29199,35 từ 26143,77 tại 37129,47.

Ngay cả NASDAQ hoạt động kém cũng không quá tệ, vì nó chỉ đang mở rộng mô hình hợp nhất từ ​​14175.11 với một đợt giảm khác. Thật vậy, sau sự phục hồi vào thứ Sáu, có triển vọng rằng chặng giảm từ 14211,57 đã hoàn thành. Việc phá vỡ đường EMA 55 ngày (hiện ở mức 13544,98) trong tuần này thậm chí còn cho thấy rằng xu hướng tăng đã sẵn sàng tiếp tục qua mức cao 14211,57.

Lợi tức kỳ hạn 10 năm không đột phá được

Sự phát triển của lợi suất trái phiếu tương đối bình tĩnh hơn so với dự kiến ​​ban đầu. Lợi tức kỳ hạn 10 năm có vẻ như sẽ đạt mức cao 1.765 với mức tăng dữ dội vào hôm thứ Tư. Tuy nhiên, nó nhanh chóng mất đà và ổn định tốt trong phạm vi gần đây. Sự củng cố từ 1.765 hiện có nhiều khả năng sẽ tiếp tục đi ngang. Mặc dù vậy, mức đáy của tỷ giá nên được đặt ở mức thoái lui 23,6% là 0,504 đến 1,765 ở mức 1,467.

DAX vẫn tăng, nhưng Nikkei không chắc chắn

Tuy nhiên, sự phát triển trên các thị trường toàn cầu là trái chiều. Tại Đức, DAX đã thu hút một số hỗ trợ đáng chú ý từ đường EMA 55 ngày và tăng trở lại. Nó cũng đang duy trì tốt trong kênh trung hạn. Xu hướng tăng từ 8255,65 vẫn đang trên đà lành mạnh hướng tới 100% dự báo 8255,65 lên 13460,50 từ 11450,08 tại 16654,89.

Tuy nhiên, triển vọng của Nikkei đã tồi tệ hơn nhiều khi hỗ trợ kênh dài hạn đã bị phá vỡ với sự điều chỉnh của tuần trước. Hiện tại, trọng tâm là liệu sự phát triển toàn cầu có thể đưa Nikkei trở lại trên đường EMA 55 ngày (hiện tại là 28997,24) một cách nhanh chóng hay không. Hoặc, sự điều chỉnh từ 30714,53 sẽ kéo dài thêm thành mức thoái lui 38,2% của 16358,19 thành 30714,52 ở mức 25230,40 trước khi hoàn thành. Nếu trường hợp giảm giá xảy ra, điều đó có thể là lực cản đối với thị trường châu Á và các thị trường khác.

Chỉ số đô la mất một số động lượng giảm khi nó tiếp cận 89,20

Sự sụt giảm của chỉ số Dollar Index từ 93,43 tiếp tục vào tuần trước nhưng đà giảm đã bắt đầu giảm dần theo chỉ báo của MACD hàng ngày. Ngày càng có nhiều khả năng rằng sự sụt giảm như vậy chỉ là chặng thứ hai của mô hình hợp nhất từ ​​89,20. Chúng tôi sẽ chú ý đến động lượng của đợt giảm tiếp theo khi nó tiếp cận mức thấp 89,20. Trong khi đó, việc phá vỡ ngưỡng kháng cự 91,43 sẽ cho rằng mô hình củng cố như vậy đã bắt đầu chặng thứ ba, hướng tới mức thoái lui 38,2% của 102,99 đến 89,20 ở 94,46.

GBP / AUD và EUR / AUD bị từ chối bởi các mức kháng cự ngắn hạn

Trong khi Đô la Úc đóng cửa thấp hơn nhiều vào tuần trước, thì hiệu suất của nó thực sự không thảm hại. Ngay cả khi đối đầu với Sterling mạnh nhất, nó vẫn giữ ở mức hỗ trợ ngắn hạn. GBP / AUD đã bị từ chối dưới mức kháng cự 1.8262, mặc dù đã nhảy lên 1.8232. Tiêu điểm trong tuần này là vùng kháng cự 1.8067 đã trở thành hỗ trợ. Việc phá vỡ ở đó sẽ cho thấy rằng mức tăng từ 1,7737 đã hoàn tất. Giao dịch trong phạm vi gần đây sẽ tiếp tục, xung quanh đường EMA 55 ngày bằng phẳng, trong phạm vi 1.7737 / 8262.

Sự phục hồi của EUR / AUD cũng bị giới hạn bởi mức kháng cự 1.5689 và nó đã rút lui đáng kể sau khi chạm mức 1.5687. Việc phá vỡ đường EMA 4 giờ 55 (hiện tại ở mức 1.5565) sẽ mở rộng mô hình hợp nhất từ ​​1.5250 với một đợt giảm khác. Hơn nữa, chỉ là vấn đề thời gian khi sự bứt phá xuống qua 1.5250, khi xu hướng giảm từ 1.9799 tiếp tục, xảy ra.

USD / CAD giảm xuống mức 1,2055 vào tuần trước nhưng nhanh chóng phục hồi. Do mức tăng được giới hạn dưới ngưỡng kháng cự 1.2265, xu hướng ban đầu vẫn là trung tính trong tuần này trước tiên. Chúng tôi sẽ tiếp tục thận trọng với hỗ trợ từ hỗ trợ cụm dài hạn 1.2061 để mang lại sự đảo chiều. . Ở phía tăng điểm, việc phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 1.2265 đã bật kháng cự sẽ khiến xu hướng tăng trở lại đối với vùng kháng cự 1.2363 / 2653 trước tiên. Tuy nhiên, việc phá vỡ mức 1.2061 được duy trì sẽ mang lại hàm ý giảm giá lớn hơn. Mục tiêu ngắn hạn tiếp theo sẽ là 161,8% dự báo 1,2880 lên 1,2363 từ 1,2653 ở 1,1816.

Trong bức tranh lớn hơn, giảm từ 1.4667 được coi là chân thứ ba của mô hình điều chỉnh từ 1.4689 (mức cao năm 2016). Chúng tôi đang tìm kiếm hỗ trợ mạnh mẽ từ 1.2061 (mức thấp nhất năm 2017) và mức thoái lui 50% của 0.9406 đến 1.4689 tại 1.2048 để mang lại sự phục hồi. Tuy nhiên, cần duy trì sự phá vỡ ngưỡng kháng cự 1.2653 để là dấu hiệu đầu tiên của việc tạo đáy trong trung hạn. Nếu không, triển vọng sẽ vẫn giảm trong trường hợp phục hồi mạnh. Ngoài ra, việc duy trì sự phá vỡ 1.2061 sẽ mở đường cho mức thoái lui 61,8% của 0,9406 đến 1,4689 ở mức 1,1424.

Trong bức tranh dài hạn, chúng tôi đang xem hành động giá từ 1.4689 như một mô hình hợp nhất. Do đó, xu hướng tăng từ 0,9506 (mức thấp nhất năm 2007) vẫn được kỳ vọng sẽ tiếp tục vào thời gian sau đó. Điều này sẽ vẫn là trường hợp được ưa chuộng miễn là hỗ trợ 1.2061 được giữ vững, gần với mức thoái lui 50% của 0.9406 đến 1.4689 tại 1.2048. Tuy nhiên, việc phá vỡ mức 1.2061 được duy trì sẽ là dấu hiệu cho thấy xu hướng giảm giá trong dài hạn. Mức giảm sâu hơn sẽ được chứng kiến ​​là mức thoái lui 61,8% ở mức 1,1424 trở xuống.