[ad_1]
Các động lực thị trường ngày nay
- Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ trong tháng 5 là trọng tâm thị trường quan trọng ngày hôm nay và chúng tôi tìm kiếm bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy nhu cầu hàng hóa cao của Hoa Kỳ đang bắt đầu đạt đỉnh. Cuộc khảo sát sản xuất của Empire vào tháng 6 sẽ được theo dõi để tìm các dấu hiệu gia tăng tình trạng thiếu lao động và áp lực chi phí lạm phát.
- Hội nghị thượng đỉnh của các nhà lãnh đạo EU-Hoa Kỳ diễn ra tại Brussels và các cuộc thảo luận có thể sẽ tập trung vào việc xây dựng lại quan hệ thương mại xuyên Đại Tây Dương và một giải pháp khả thi cho cuộc tranh chấp trợ cấp Airbus-Boeing đang diễn ra.
Tổng quan 60 giây
Chờ đợi FOMC: Hôm qua, chúng tôi đã công bố bản xem trước cuộc họp FOMC vào tối mai, hãy xem Bản xem trước nghiên cứu của Fed: Bắt đầu nói về việc giảm tỷ lệ. Chúng tôi tranh luận rằng Fed sẽ khó chèo lái con thuyền mặc dù thị trường nên chuẩn bị cho các ‘dấu chấm’ chỉ ra việc tăng lãi suất vào năm 2023 (không tăng vào năm 2023 theo ‘dấu chấm’ hiện tại) và chúng ta có thể thấy những bình luận thận trọng đầu tiên của Fed về khả năng giảm dần trong Năm 2022.
Khẩu vị rủi ro: Bất chấp tin tức tiêu cực từ Covid-19 ra khỏi Vương quốc Anh, khẩu vị rủi ro vẫn mạnh và đặc biệt là các cổ phiếu tăng trưởng dẫn đầu bởi các cổ phiếu công nghệ nhạy cảm với lợi suất đã hoạt động mạnh mẽ vào đêm qua. Thị trường tiếp tục mua vào phục hồi mạnh mẽ với lạm phát được kiềm chế và các ngân hàng trung ương tạm giữ.
Covid-19: Hôm qua, Thủ tướng Boris Johnson đã gia hạn các biện pháp Covid-19 của Vương quốc Anh thêm bốn tuần khi biến thể delta dễ lây lan hơn tiếp tục lây lan. Chính phủ Anh sẽ xem xét lại tình hình vào ngày 28 tháng 6 với khả năng nới lỏng các hạn chế vào ngày 5 tháng 7. Tuy nhiên, điều đó có vẻ khó xảy ra với tỷ lệ nhiễm trùng tăng 64% mỗi tuần ở Anh theo Thủ tướng Johnson. Mô hình đã chỉ ra rằng việc chấm dứt các quy tắc làm xa xã hội vào ngày 21 tháng 6 như kế hoạch ban đầu có thể dẫn đến số ca nhập viện tăng nhanh như đã thấy vào mùa xuân năm 2020.
Dầu: Giá dầu tiếp tục tăng cao hơn ngày thứ tư liên tiếp vào sáng nay với giá dầu thô Brent giao dịch trên 73 USD / thùng vào sáng nay. Sự phục hồi của du lịch trước mùa cao điểm mùa hè ở Bắc bán cầu đang thúc đẩy giá cả. Ngày càng có nhiều lời kêu gọi OPEC + thúc đẩy sản xuất hơn nữa, đặc biệt là trong H2 năm nay. Điều đó cho thấy, có vẻ như sản lượng dầu đá phiến của Mỹ đang tăng nhanh. Theo Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ, sản lượng khai thác từ bảy hệ thống đá phiến lớn nhất được dự báo sẽ tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 11 vào tháng 7.
Cổ phiếu: Cổ phiếu kết thúc trái chiều vào ngày hôm qua, do Mỹ kéo xuống. Tăng trưởng đánh bại giá trị, với công nghệ nằm trong số các lĩnh vực tốt nhất và các ngân hàng hoạt động kém hiệu quả, mặc dù lợi suất tăng nhẹ. Hệ thống bảo vệ theo chu kỳ hoạt động tốt hơn khả năng bảo vệ, điều này hiếm khi xảy ra trong tháng trước, nhưng điều này đến từ các phân khúc tăng trưởng mạnh trong khi ngành công nghiệp và vật liệu hoạt động kém hiệu quả. S&P hồi phục vào cuối phiên và cộng 0,2% vào cuối phiên, Dow -0,3%, Nasdaq 0,7% và Russell 2000 -0,4%. Thị trường châu Á sáng nay trái chiều, do Trung Quốc kéo xuống. Hợp đồng tương lai của Mỹ cho thấy mức mở cửa cao hơn một chút.
FI: Lợi suất trái phiếu toàn cầu tăng khiêm tốn vào ngày hôm qua do lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng trước doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ hôm nay và cuộc họp FOMC vào thứ Tư. EU đã công bố thỏa thuận hợp vốn đầu tiên sẽ được sử dụng để tài trợ cho niềm vui phục hồi của EU. Đây là điểm chuẩn 10 năm và chúng tôi kỳ vọng rằng họ sẽ bán được 8-10 tỷ EUR.
FX: FX đã có một phiên giao dịch trầm lắng vào ngày hôm qua vì thị trường chủ yếu ở chế độ chờ và xem trước cuộc họp FOMC tuần này. Chúng tôi nghi ngờ cuộc họp này có thể khơi dậy một số sức mạnh rộng lớn của đồng đô la khi chúng ta đi vào quý 3.
Tín dụng: Các chỉ số CDS đã bán giảm nhẹ ngày hôm qua, với iTraxx Xover kết thúc rộng hơn 1bp (232bp) và Main rộng hơn ½bp. Trái phiếu tiền mặt được giữ vững, với HY thắt chặt 2bp và IG thắt chặt hơn gần 1bp.
[ad_2]
