Tiếp theo, sẽ là một số chia sẻ về các kỹ thuật giao dịch Ngoại hối thực tế thường được sử dụng. Nhà đầu tư có thể áp dụng một cách thích hợp dựa trên số vốn, khẩu vị rủi ro, thói quen đầu tư của mỗi nhà đầu tư:
۞Khoảng giao dịch (Trading range)
Khi giá Ngoại hối không biến động theo một xu hướng rõ ràng, chiến lược sử dụng khoảng giao dịch cho thấy nhiều hiệu quả. Trong chiến lược này, nhà đầu tư không có khoảng thời gian giao dịch cố định mỗi lần mà cần xác định điểm hỗ trợ và điểm kháng cự, sau đó sẽ thực hiện mở vị thế tại gần các điểm hỗ trợ và kháng cự này. Ví dụ, trong giai đoạn từ 2011 đến 2015, do Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ tuyên bố sẽ duy trì giới hạn dưới của tỷ lệ trao đổi Euro/Thụy Sĩ (EURCHF) ở mức 1.2000, nhiều nhà đầu tư đã tiếp tục giao dịch mua cao bán thấp trong khoảng giữa 1.2000 và 1.2500, làm cho giá duy trì trong một dạng dải giá.
EURCHF duy trì ở trên 1.2000 từ năm 2011 đến 2015
Nguồn: TradingView
Thông thường, để xác định điểm mua và bán một cách hợp lý và tối ưu, nhà đầu tư thường sử dụng các chỉ số dao động như Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI), Chỉ số Kênh Hàng hóa (CCI) và những công cụ chỉ số dao động khác để tạo ra tín hiệu giao dịch. Bên cạnh đó, vì tỉ giá ngoại hối có thể biến động đột ngột do các tin tức liên quan đến chính sách tiền tệ hoặc thông tin kinh tế quan trọng…, nhà đầu tư cần quản lý rủi ro bằng cách thiết lập các mức mua vào/bán ra cùng với các mức dừng lỗ hợp lý tại các điểm hỗ trợ/kháng cự nhằm duy trì tỉ lệ thua lỗ ở mức thấp nhất có thể.
Chiến lược khoảng giao dịch đưa đến cho nhà đầu tư nhiều cơ hội giao dịch với tỷ lệ lợi nhuận/ rủi ro cao, nhưng cũng đòi hỏi khả năng phân tích của nhà đầu tư trong việc xác định được các ngưỡng hỗ trợ/kháng cự..
Nguyên tắc: Hãy luôn tuân thủ nguyên tắc cắt lỗ chặt chẽ đối với phương pháp Khoảng giao dịch, tuyệt đối không được gồng lỗ và trung bình giá vị thế vì một khi khoảng giao dịch này bị phá vỡ, một xu hướng tăng/giảm giá sẽ xuất hiện khiến bạn có thể gặp thua lỗ rất lớn.
۞Giao dịch Xu hướng (Trend Trading)
Giao dịch theo xu hướng là chiến lược mà người giao dịch tận dụng đà xu hướng thị trường để kiếm lợi nhuận. Khi giá Ngoại hối có một xu hướng mạnh, chiến lược giao dịch theo xu hướng có thể được áp dụng. Thông thường, giao dịch theo xu hướng sẽ xảy ra trong trung hoặc dài hạn và thời gian giao dịch có thể thay đổi theo chiều dài của xu hướng.
Ví dụ đối với trường hợp của đồng Euro và đô la Mỹ (EURUSD), từ tháng 5 năm 2021, với chính sách tăng lãi suất ngày càng mạnh mẽ của FED trong khi Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) vẫn duy trị mức lãi suất để hỗ trợ nền kinh tế, nhiều nhà đầu tư đã bắt đầu đặt cược vào xu hướng tăng giá của đô la Mỹ, dẫn đến việc đồng Euro giảm giá liên tục trong một thời gian dài cho đến tháng 10 năm 2022.
Xu hướng giảm của EUR/USD duy trì từ tháng 5 năm 2021 đến tháng 10 năm 2022
Nguồn: TradingView
Để xác định điểm mua/bán, các nhà đầu tư thường sử dụng chỉ số dao động. Cần lưu ý rằng, nhà đầu tư cần tính toán dựa tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro dương và để đảm bảo được điều này, nhà giao dịch cần thiết lập mức dừng lỗ và mục tiêu lợi nhuận thích hợp sao cho thiệt hại mức dừng lỗ nên nhỏ hơn mục tiêu lợi nhuận.
Tương tự như trong phương pháp khoảng giao dịch, giao dịch theo xu hướng đòi hỏi khả năng phân tích kỹ thuật của người giao dịch và khá khó khăn khi đưa ra dự đoán chính xác về xu hướng.
Nguyên tắc: Khi một xu hướng đã hình thành, nó sẽ không dễ dàng thay đổi, nhà đầu tư nên tận dụng xu hướng tăng/giảm để kiếm lợi nhuận thay vì cố gắng chống lại nọ.
۞Giao dịch trong ngày (Day Trading)
Đối với những nhà đầu tư thích đầu tư ngắn hạn, thì giao dịch trong ngày sẽ là phong cách giao dịch phù hợp. Với chiến lược giao dịch trong ngày, tin tức là nguồn thông tin quan trọng nhất.
Thông thường, các thông tin về lãi suất, chính sách tiền tệ và các sự kiện quan trọng khác xảy ra sẽ có tác động lên tỷ giá và thị trường ngoại hối thường phản ánh các thông tin đó và có sự dao động đột ngột về tỉ giá đối với các cặp tiền tệ liên quan.
Trong ví dụ đã đưa ra trước đó, cặp tiền tệ EUR/USD đã liên tục giảm, là do Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) liên tục tăng mạnh lãi suất từ mức 0,25% lên 5,75% trong một thời gian ngắn (từ tháng 5 năm 2021 đến tháng 10 năm 2022), thậm chí đã có lần lãi suất tăng đến 100 điểm cơ bản (tương đương với mức tăng 1%), tạo ra tốc độ tăng lãi suất nhanh nhất trong hơn 30 năm, dẫn đến áp lực mất giá đối với đồng EUR so với USD. Nếu nhà đầu tư theo dõicác cuộc họp của FOMC và nắm bắt được xu hướng của chính sách tiền tệ, nhà đầu tư có thể đạt được lợi nhuận lớn trong thời gian ngắn (1-2 ngày) nhờ vào các phản ứng của thị trường đối với sự thay đổi về chính sách của các ngân hàng trung ương.
Nguyên tắc: Cắt cỏ chớ để rừng mọc cao, tránh để giao dịch ngắn hạn trở thành giao dịch dài hạn, khả năng thua lỗ rất cao.
۞Giao dịch sóng (Swing Trading)
Giao dịch sóng là một phong cách giao dịch ngoại hối trung và ngắn hạn, nằm ở giữa giao dịch trong ngày và giao dịch theo xu hướng. Ngoài việc sử dụng phân tích kỹ thuật, việc phân tích cơ bản đối với người giao dịch sử dụng phong cách này là quan trọng hơn. Kỹ thuật yêu cầu tìm kiếm các cặp tiền tệ có biến động lớn, trong khi phân tích cơ bản giúp xác định cơ hội thay đổi biến động thị trường.
Ngày 15 tháng 1 năm 2015, Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ thông báo hủy bỏ giới hạn dưới 1.2000 đối với cặp tiền tệ EUR/CHF
Nguồn: TradingView
Đây là một ví dụ kinh điển về đồng euro so với đồng franc Thụy Sĩ (EUCHF) vừa mới phân tích về sự phá vỡ đi xuống. Sau khi thị trường duy trì những biến động trong phạm vi trong vài năm, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) đã tuyên bố hủy bỏ giao dịch đồng euro vào ngày 15 tháng 1 năm 2015. Giới hạn dưới 1,2000 so với đồng franc Thụy Sĩ được theo sau bởi sự kiện thiên nga đen đồng franc Thụy Sĩ nổi tiếng trên thị trường. Mô hình này trực tiếp đột phá từ 1,2000 đến khoảng 0,97, tạo ra biến động trong một ngày lớn nhất kể từ sự ra đời của đồng franc Thụy Sĩ. Hãy tưởng tượng, nếu bạn là nhà đầu tư vào thời điểm đó, bạn có thể chọn thực hiện giao dịch bán khi sự kiện nổ ra để kiếm tiền giảm xuống dưới, hoặc bạn có thể chọn mua sau khi giá thị trường giảm xuống dưới (Mua) giao dịch và kiếm tiền khi đảo ngược xu hướng. Tuy nhiên, biến động cao cũng có nghĩa là rủi ro cao, khi lựa chọn giao dịch biến động, bạn phải quản lý rủi ro tốt.
Nguyên tắc; Giao dịch biến động là kiếm tiền trong phạm vi biến động nhất định, nhưng khi biến động càng lớn thì rủi ro càng lớn, khi giao dịch bạn phải đóng vị thế khi lợi nhuận tốt.
۞Giao dịch vị thế (Position Trading)
Giao dịch vị thế là một chiến lược đầu tư thông qua việc giữ lâu dài và đợi đến khi giá trị ngoại tệ tăng lên. Nếu bạn không thích giao dịch thường xuyên, bạn có thể thử chiến lược giao dịch vị thế. Người giao dịch vị thế không cần quá quan tâm đến tin tức hiện tại và biến động trong thời gian ngắn, trừ khi chúng ảnh hưởng đến quan điểm dài hạn của bạn về vị thế.
Người đầu tư áp dụng chiến lược giao dịch vị thế không chỉ dựa vào phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản mà còn cần sử dụng các yếu tố kinh tế tổng hợp, xu hướng lịch sử và những yếu tố khác để xác định hướng có thể thực hiện được (tăng/giảm). Tuy nhiên, cũng cần lưu ý rằng, mặc dù giao dịch vị thế đòi hỏi ít thời gian và tần suất giao dịch không cao, nhưng đôi khi có thể bị ảnh hưởng bởi biến động ngắn hạn của thị trường, dẫn đến lỗ tạm thời và nghi ngờ về việc thị trường có đảo chiều không. Ở đây, chúng tôi đề xuất một cách để giảm thiểu rủi ro này, đó là chọn vị trí mua vào có chi phí thấp hơn.
Thường thì, thị trường ngoại hối không giống như cổ phiếu, không lên đến quá cao và cũng không xuống đến 0, nó chỉ dao động trong một phạm vi lớn, vì vậy có thể tìm được điểm phù hợp để mua vào trong phạm vi này, từ đó giảm thiểu chi phí mở vị thế. Ví dụ, nếu dự đoán rằng trong tương lai đô la Mỹ có khả năng giảm theo sau sự suy thoái của nền kinh tế Mỹ và chúng tôi biết rằng đỉnh gần đây của đô la Mỹ trong 10 năm qua nằm ở mức 114, thì khi chúng tôi mở vị thế bán (Short), càng gần 114 thì chi phí rủi ro của vị thế bán sẽ càng thấp.
Đỉnh cao của chỉ số đô la DXY trong 10 năm gần đây là 114
Nguồn: TradingView
Nguyên tắc: Xác định được đúng xu hướng của tỉ giá và tìm được điểm mua vào với mức dừng lỗ thấp cùng với mức lợi nhuận hợp lý.
