Sự phản ứng tiêu cực của thị trường toàn cầu đối với việc Tổng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất 0,75% đã gây ảnh hưởng lớn. Sau sự phục hồi ban đầu, chỉ số chứng khoán toàn cầu đã kết thúc ở mức thấp hơn. Ngoài ra, Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ (SNB) đã tăng tốc độ 0,5%, làm cho tăng lãi suất của họ 50bps, trong khi Ngân hàng Anh (BoE) tăng lãi suất 25bps, nhưng có sự chênh lệch ý kiến với ba thành viên muốn tăng nhiều hơn. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) giữ nguyên lãi suất và tiếp tục duy trì lãi suất trái phiếu chính sách JGB 10 năm ở mức 0,25%.
Đồng Franc Thụy Sĩ và Đô la Shone phản ứng mạnh nhất
Trên thị trường ngoại tệ, đồng Franc Thụy Sĩ là đồng tiền mạnh nhất và trở thành ác mộng cho các nhà đầu tư. Đô la Mỹ xếp thứ hai, nhưng đã có một số do dự, đặc biệt là đối với Euro. Đồng đô la Canada bị ảnh hưởng xấu nhất do giá dầu giảm. Đồng đô la Úc cũng bị ảnh hưởng bởi tâm lý không thích rủi ro nói chung.
DOW đã trải qua đợt điều chỉnh từ 36,952.65 lên đóng cửa ở mức 29,888.78 vào tuần trước, mất 30 nghìn điểm. Mức thoái lui 38.2% từ 18,213.65 đến 36,952.65 ở mức 29,794.35 và mức kháng cự 29,568.57 đã chuyển thành mức hỗ trợ (cao nhất trước đại dịch năm 2020). Ngoài ra, nó hiện đang gần với đường EMA 55 tháng (hiện ở mức 38,563.61), điều này sẽ cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ.
Tuy nhiên, cần phá vỡ ngưỡng kháng cự tại 31,144.91 để là dấu hiệu đầu tiên của việc tạo đáy. Nếu không, rủi ro sẽ tiếp tục tăng trong tương lai. Giao dịch duy trì dưới 29,794.35 có thể đẩy mức giảm sâu hơn xuống mức 25,308/71 (mức thoái lui 61.8% từ 18,213.63 đến 36,952.56 ở mức 25,371.94, mức thoái lui 38.2% từ 6,469.95 xuống 36,952.56 ở mức 25,308.25).
Lợi suất kỳ hạn 10 năm đã tăng lên mức cao nhất là 3.483% vào tuần trước, nhưng giảm xuống mức 3.239%. Hiện vẫn còn tiềm năng tăng khác nhưng hiện tại tiềm năng tăng giá bị hạn chế. Dự báo 161.8% là từ 0.398 đến 1.765 từ 1.343 ở mức 3.554 nên tăng giá bị hạn chế. Thực sự, việc phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 3.167 sẽ xác nhận rằng một đợt điều chỉnh ngắn hạn đã bắt đầu đối với đường EMA 55 ngày (hiện nay ở mức 2.848). Tuy nhiên, phá vỡ mức 3.554 có thể mang lại một đợt tăng tốc khác lên mức dự báo 200% ở mức 4.077.
Chỉ số Dollar Index cũng tiếp tục xu hướng tăng gần đây và đạt mức cao nhất 105.78. Tuy nhiên, chỉ số nhanh chóng mất đà và rút lui. Một số sự củng cố có thể được chứng kiến trong tương lai, nhưng nhược điểm sẽ bị kiềm chế bởi đường EMA 55 ngày (hiện tại là 102.16) để mang lại sự phục hồi. Xu hướng tăng hiện tại nên nhắm mục tiêu đến 61.8% dự báo 72.69 đến 103.82 từ 89.20 ở mức 108.43 sau đó. Tuy nhiên, để làm điều đó, tâm lý e ngại rủi ro cần tiếp tục trong khi lợi suất kỳ hạn 10 năm cũng mở rộng xu hướng, đồng thời tỷ giá EUR/USD cần phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 1.0339.
Giá dầu đã giảm mạnh trong tuần trước, mang lại hi vọng về triển vọng lạm phát và tâm lý rủi ro trong tương lai. Việc WTI phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 112.25 cho thấy đỉnh ngắn hạn đã hình thành ở mức 124.12. Toàn bộ sự phục hồi từ 93.47 cũng có thể kết thúc. Giao dịch duy trì dưới đường EMA 55 ngày (hiện tại là 111.18) sẽ xác nhận trường hợp này. Sau đó, giảm từ 124.12 sẽ được coi là chân thứ ba của mô hình từ mức cao 131.82. Mức giảm sâu hơn sau đó sẽ là 61.8% dự báo 131.82 xuống 93.47 ở mức 124.12 đầu tiên. Việc phá vỡ vững chắc ở đó có thể tiếp tục đẩy giảm tốc độ thông qua dự báo 93.47 đến 100% tại 85.77, gần với mức kháng cự 85.92 đã trở thành hỗ trợ.
Tuy nhiên, sự thay đổi chiều của giá dầu cũng có thể được xem là kết quả của nhu cầu thấp hơn do triển vọng kinh tế mờ nhạt. Điều này có nghĩa rằng đồng đô la Canada có thể bị ảnh hưởng kép. USD/CAD đã vượt qua ngưỡng kháng cự 1.0375 vào tuần trước. Giao dịch duy trì trên mức thoái lui 38.2% từ 1.4667 (mức cao năm 2020) đến 1.2005 (mức thấp nhất năm 2021) ở mức 1.3022 sẽ xác nhận đảo ngược xu hướng giảm toàn bộ của đồng đô la Canada từ mức 1.4667. Sự biểu đạt tiếp theo sẽ được nhìn thấy với dự báo 100% từ 1.2005 đến 1.2947 từ 1.2401 ở mức 1.3343. Động lực giữa giá dầu, cổ phiếu và đồng đô la Canada đáng để theo dõi trong hai tuần tới.
Triển vọng hàng tuần EUR/CHF
Sự suy giảm mạnh của EUR/CHF vào tuần trước và phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 1.0216 cho thấy sự phục hồi điều chỉnh từ 0.9970 đã hoàn tất sau khi thất bại trong việc vượt qua ngưỡng kháng cự dài hạn 1.0505, cũng như đường EMA 55 tuần. Xu hướng giảm tiếp tục trong tuần này. Phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 1.0086 sẽ xác nhận xu hướng giảm này và kiểm tra lại mức thấp 0.9970. Trên phía tăng giá, nếu phá vỡ ngưỡng kháng cự nhỏ 1.0232 sẽ chuyển sang xu hướng trung lập trong ngày. Tuy nhiên, rủi ro sẽ tiếp tục giảm miễn là mức kháng cự 1.0513 được giữ vững.
Trong tương lai xa hơn, miễn là mức hỗ trợ 1.0505 chuyển thành ngưỡng kháng cự (thấp nhất năm 2020) được giữ vững, xu hướng giảm dài hạn từ 1.2004 (cao nhất năm 2018) dự kiến sẽ tiếp tục. Mục tiêu tiếp theo là dự báo 100% từ 1.2004 đến 1.0505 đến 1.1149 ở mức 0.9650. Tuy nhiên, việc phá vỡ mức kháng cự 1.0505 chắc chắn sẽ cho thấy một mô hình tạo đáy trong trung hạn và mang lại sự phục hồi mạnh mẽ hơn đối với mức kháng cự 1.1149.
Trong tương lai dài hạn, giới hạn bởi đường EMA 55 tháng, EUR/CHF được coi là mở rộng xu hướng giảm trong nhiều thập kỷ. Không có triển vọng về một sự đảo chiều tăng giá cho đến khi một số giao dịch duy trì trên đường EMA 55 tháng (hiện ở mức 1.0846).
