Các nhà giao dịch vẫn đang đặt cược vào mức tăng 75 điểm cơ bản của Fed vào tháng 6, Dollar Rally giới hạn

Trong khi RBA, Fed và BoE đã công bố tăng lãi suất vào tuần trước, các tác động và phản ứng khá rõ ràng. Mức tăng lớn hơn dự kiến ​​của RBA đã được đón nhận nồng nhiệt và giúp Aussie giành được vị trí đầu tiên, mặc dù nó đã làm mất đi nhiều lợi nhuận do không thích rủi ro. Mặt khác, thông báo của BoE được coi là ôn hòa, với cảnh báo về suy thoái và hạ đồng bảng Anh xuống mức thấp nhất là hoạt động tồi tệ nhất. .

Phản ứng với Fed là trái chiều và bất ổn. Nhưng cuối cùng, các thị trường dường như vẫn mua vào trong viễn cảnh tăng 75 điểm phần trăm tiếp theo, như đã thấy trong đợt bán tháo cuối cổ phiếu. Đồng đô la theo sau bảng Anh là đồng mạnh thứ hai. Nhưng sức mạnh của nó so với Euro bị giới hạn bởi những bình luận diều hâu của ECB. Sự phục hồi của đồng bạc xanh so với Yên cũng bị giới hạn bởi tâm lý thích mạo hiểm.

Thị trường vẫn định giá 82,9% khả năng tăng 75 điểm phần trăm tại cuộc họp FOMC tháng 6

Fed đã đưa ra mức tăng 50 điểm phần trăm như dự kiến ​​rộng rãi và nâng mục tiêu lãi suất quỹ liên bang lên 0,75-1,00%. Chủ tịch Jerome Powell đã gây sốc cho thị trường khi nói rằng “mức tăng 75 điểm cơ bản không phải là điều mà ủy ban đang tích cực xem xét” trong cuộc họp báo sau cuộc họp. Những bình luận như vậy đã kích hoạt sự điều chỉnh nhanh chóng trong kỳ vọng của thị trường và đẩy cổ phiếu lên cao hơn.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư đã nhanh chóng điều chỉnh kỳ vọng của họ và định giá thị trường khiến cổ phiếu và trái phiếu giảm trở lại. Vào cuối tuần, hợp đồng tương lai của quỹ được hỗ trợ vẫn đang định giá 82,9% cơ hội tăng 75 điểm phần trăm trong cuộc họp FOMC ngày 15 tháng 6, lên 1,50-75%. Các nhà giao dịch sẽ tiếp tục điều chỉnh cược của họ dựa trên dữ liệu sắp tới như CPI của tuần này và nhận xét từ các quan chức Fed khác.

Sửa chữa mở rộng NASDAQ sau khi phục hồi ngắn

Sự phục hồi trong tuần đã cung cấp hy vọng sai lầm cho các nhà đầu tư chứng khoán. NASDAQ đã mở rộng sự điều chỉnh từ 16212,22 và đóng cửa thấp hơn ở 12144,66. Triển vọng trong ngắn hạn vẫn giảm miễn là mức kháng cự 12985.01 được giữ vững. Mục tiêu tiếp theo là 100% dự đoán 16212,22 đến 12587,88 từ 14646,90 ở 11022,56.

Tuy nhiên, hỗ trợ mạnh được kỳ vọng xung quanh mức 11022,56 này và trên mức thoái lui 61,8% của 6631,42 đến 16212,22 tại 10291,28 để ngăn chặn nhược điểm để kết thúc điều chỉnh.

Lợi tức kỳ hạn 10 năm mở rộng xu hướng tăng, đóng cửa trong ngưỡng kháng cự quan trọng 3.248

Lợi tức kỳ hạn 10 năm của Mỹ tiếp tục xu hướng tăng vào tuần trước và đóng cửa trên mức 3% ở mức 3.123. Mục tiêu tiếp theo là ngưỡng kháng cự dài hạn 3.248 (mức cao nhất năm 2018). Chúng tôi sẽ thận trọng với mức kháng cự mạnh từ đó sự phá vỡ kéo trở lại. Việc phá vỡ ngưỡng hỗ trợ 2.911 sẽ cho thấy mức đỉnh ngắn hạn và chuyển sang giai đoạn điều chỉnh. Tuy nhiên, mức phá vỡ công ty là 3,248 sẽ nhắm mục tiêu 161,8% dự báo 0,398 đến 1,765 từ 1,343 ở mức 3,554 tiếp theo.

Cần nhấn mạnh một lần nữa rằng việc phá vỡ liên tục 3,248 cuối cùng sẽ phá vỡ mô hình thấp-cao-thấp-thấp bắt đầu từ năm 1981. Nếu có thể xác nhận sự khởi đầu của kỷ nguyên lợi suất cao hơn trong dài hạn.

Chỉ số đô la phải vật lộn để kéo dài mức tăng trên mức cao của năm 2017

Chỉ số Dollar Index cũng đã phá vỡ ngưỡng kháng cự quan trọng tại 103,82 (mức cao nhất năm 2017), nhưng phải vật lộn để kéo dài mức tăng trên đó. Đó là kết quả của cả khả năng phục hồi của đồng Euro và đồng Yên. Euro lần đầu tiên được nhắc đến bởi những bình luận từ những người theo chủ nghĩa diều hâu của ECB. Thứ hai, nó được nâng lên bằng cách mua lại đồng Sterling yếu. Thứ ba, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức cũng đóng cửa trên mức 1% lần đầu tiên kể từ năm 2015, đóng cửa ở mức 1,135. Mặt khác, tâm lý e ngại rủi ro đang hỗ trợ cho Yen.

Hiện tại, DXY vẫn dự kiến ​​sẽ tăng thêm miễn là mức hỗ trợ 102,35 được giữ nguyên. Việc phá vỡ vững chắc 103,82 sẽ tiếp tục xu hướng tăng trong dài hạn từ 70,69 (mức thấp năm 2008). Mục tiêu trung hạn tiếp theo là 61,8% dự báo 72,69 đến 103,82 từ 89,20 ở 108,43. Tuy nhiên, việc phá vỡ 102,35 trước tiên sẽ cho thấy sự điều chỉnh trong ngắn hạn.

GBP / AUD có hiệu suất kém nhất, nhưng đã bảo vệ mức hỗ trợ 1.7171

Sterling kết thúc là bảng có hiệu suất kém nhất mặc dù BoE đã thực hiện đợt tăng tốc độ 25bps thứ tư như dự kiến. Điều bất ngờ được tìm thấy trong cảnh báo của BoE về sự tăng trưởng rất “chậm lại” ở phía trước, ngay cả khi có nguy cơ suy thoái. Mặt khác, Aussie kết thúc khi mạnh hơn, sau khi RBA cung cấp mức tăng cao hơn dự kiến ​​là 25 điểm phần trăm lên 0,35%. Điều đó đã tạo tiền đề cho khả năng tăng 40bps lên 0,75% vào tháng Sáu.

Do đó, GBP / AUD kết thúc là động lực lớn nhất, giảm -2,10% trong tuần. Tuy nhiên, sau sự sụt giảm ban đầu, nó nhanh chóng phục hồi sau khi chỉ mất mức thấp 1.7171 một inch. Trong khi triển vọng vẫn giảm với mức kháng cự 1,7844 vẫn còn nguyên, sự phát triển cho thấy rằng sự bùng nổ giảm điểm sẽ chỉ đến ở giai đoạn sau một chút. Khi điều đó xảy ra, mục tiêu tiếp theo là 61,8% dự báo từ 1.9218 lên 1.7171 từ 1.7884 ở 1.6619.

Triển vọng hàng tuần EUR / USD

Tỷ giá EUR / USD vẫn được củng cố trên 1,0470 vào tuần trước và triển vọng không đổi. Xu hướng ban đầu vẫn trung lập trong tuần này trước tiên. Trong trường hợp có một sự phục hồi khác, sự tăng điểm nên được giới hạn bởi hỗ trợ 1.0756 đã trở thành kháng cự để đưa đà giảm tiếp tục. Mặt khác, việc phá vỡ mức 1,0470 của công ty sẽ tiếp tục xu hướng giảm lớn hơn xuống 161,8%, dự báo 1,1494 đến 1,0805 từ 1,1184 ở 1,0069.

Trong bức tranh lớn hơn, sự sụt giảm từ 1.2348 (mức cao nhất năm 2021) dự kiến ​​sẽ tiếp tục miễn là hỗ trợ 1.1185 biến kháng cự được giữ vững. Việc phá vỡ 1,0635 (mức thấp năm 2020) hiện làm tăng khả năng nó tiếp tục xu hướng giảm trong dài hạn từ mức 1,6039 (mức cao năm 2008). Kiểm tra lại mức thấp 1.0339 (mức thấp năm 2017) sẽ được nhìn thấy tiếp theo. Sự phá vỡ quyết định ở đó sẽ xác nhận trường hợp giảm giá này.

Trong bức tranh dài hạn, sự phát triển hiện tại cho thấy xu hướng giảm trong dài hạn từ 1,6039 (mức cao nhất năm 2008) đã sẵn sàng tiếp tục. Mức phá vỡ 1.0339 sẽ nhắm mục tiêu 61,8% dự đoán là 1.3993 lên 1.0339 từ 1.2348 ở 1.0090. Sự phá vỡ quyết định ở đó có thể mang lại khả năng tăng tốc giảm về phía dự báo 100% ở mức 0,8694.