Thị trường trái phiếu cốt lõi tiếp tục gây ấn tượng với những biến động trong ngày hôm nay. Nỗi sợ hãi về suy thoái đang tạo nên áp lực lớn. Nhà đầu tư không chỉ quan tâm đến việc ngân hàng trung ương thắt chặt lãi suất mà còn liên quan đến khu vực đồng euro. Trái ngược với tình hình này, lạm phát của Pháp, Bồ Đào Nha, Bỉ và Tây Ban Nha tiếp tục tăng mạnh. Trong tháng 6, lạm phát tại các quốc gia này tăng 6,5% so với tháng 5. Tuy không cao bằng dự đoán, nhưng con số này không ảnh hưởng nhiều đến thị trường hàng hóa. Mặc dù vậy, lợi suất trái phiếu Đức tăng lên từ 10 đến 18 điểm cơ bản. Thị trường dự đoán mức đỉnh của chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ dưới 2%. Ở Hoa Kỳ, lợi suất trái phiếu giảm từ 6,7% xuống 8,1% (2 năm – 5 năm) và giảm từ 4,6 – 6 điểm cơ bản (30 năm – 10 năm). Trên thị trường chứng khoán, chỉ số EuroStoxx50 tiến gần đến mức thấp nhất trong tháng 6 là 3430 điểm. Chỉ số này cách đáy tháng 3 năm 2022 là 3387 điểm. Trên Wall Street, chỉ số mở cửa với mức lỗ khoảng 1,5%. Giá cả hàng hóa cũng đang chịu nhiều áp lực. Đồng euro mất 2,5%, quặng sắt giảm trong ngày. Dầu Brent cũng giảm nhẹ (115,85 USD/thùng) sau khi OPEC+ đã thông qua kế hoạch tăng nguồn cung dầu trong tháng 8 lên 648 nghìn thùng/ngày.
Các nhà đầu cơ đang lo ngại về việc tăng giá của đồng euro trên thị trường ngoại hối. Tỷ giá EUR/USD đã giảm từ mức 1,06 xuống cận ngưỡng 1,04 hôm nay. Hỗ trợ quan trọng xuất hiện ở mức 1.0354 (mức thấp nhất trong nhiều năm tháng 5) và/hoặc 1.0341 (mức thấp nhất trong năm 2017). Đồng yen Nhật tăng nhẹ so với đô la Mỹ (USD/JPY giảm xuống 136,13), và cũng tăng so với đồng euro (EUR/JPY giảm xuống 141,65). Đồng franc Thụy Sĩ tăng mạnh hơn. Tỷ giá EUR/CHF đạt mức thấp nhất trong tháng 3 là 0,997. Hiệu suất hoạt động của trái phiếu Bund nặng hơn so với trái phiếu Anh (năng suất thấp hơn 10 điểm cơ bản), cho phép đồng bảng Anh chiếm thế thượng phong so với đồng euro. Tỷ giá EUR/GBP (0,857) đang có nguy cơ mất kênh xu hướng đi lên ngay cả khi tình hình kinh tế tương lai ít nhất là mơ hồ tại Anh.
Riksbank Thụy Điển tăng lãi suất
Ngân hàng Riksbank Thụy Điển (RB) đã tham gia vào xu hướng nới lỏng chính sách tiền tệ trước của Ngân hàng Trung ương. RB đã tăng tỷ lệ lãi suất chính sách thêm 50 điểm cơ bản lên 0,75%. Chỉ số CPIF, thước đo lạm phát mà RB ưa chuộng, đã tăng 1,0% hàng tháng và lên 7,2% so với cùng kỳ năm trước. Lạm phát cơ bản (loại trừ năng lượng) đạt mức 5,4% so với cùng kỳ năm trước. RB đã điều chỉnh dự báo lạm phát CPIF trung bình năm 2022 lên 6,9% (từ 5,5%). Giá cả dự kiến vẫn tăng ở mức 4,2% trong năm tới, nhưng dự kiến sẽ trở lại mức 2,0% vào năm 2024. RB dự kiến tỷ lệ lãi suất sẽ gần 2% vào đầu năm tới. Điều này ngụ ý rằng RB sẽ tăng lãi suất ít nhất 50 điểm cơ bản trong các cuộc họp thông thường vào tháng 9 và tháng 11. RB cũng sẽ rút lại tài sản nhanh hơn so với dự kiến, giảm việc tái đầu tư vào nửa cuối năm nay xuống 18,5 tỷ SEK thay vì 37 tỷ SEK như kế hoạch vào tháng 4. Trái lại, đồng krone Thụy Điển không hưởng lợi từ điều này. RB cho rằng mức lãi suất chính sách gần 2% là đủ để đưa lạm phát trở lại 2%, nhưng thị trường dường như không tin điều này. Đồng krone vẫn tiếp tục suy yếu và tỷ giá EUR/SEK đã tăng lên 10,735.
Các công ty năng lượng của Đức yêu cầu tăng giá khí đốt
Theo báo cáo từ Bloomberg, các công ty năng lượng của Đức đang đề nghị chính phủ cho phép tăng giá khí đốt cho khách hàng của họ. Do lượng khí đốt được cung cấp từ Nga giảm, các công ty đang gặp khó khăn tài chính vì phải thay thế lượng khí dự trữ không đủ bằng một chi phí bổ sung. Trong trường hợp này, người mua khí đốt từ Nga lớn nhất của Đức đang đàm phán với chính phủ Đức về một gói cứu trợ hoặc các hình thức hỗ trợ khác từ chính phủ.
Bạn có thể tìm hiểu thêm về thông tin này tại Phố đầu tư Fx
