Tuần trước: Theo dõi RBA và Fed vài phút trước khi thu nhập quý 2 bắt đầu

Đó là một tuần khá yên tĩnh đối với dữ liệu kinh tế, mặc dù có một vài điểm nổi bật đáng xem.

Báo cáo NFP của Hoa Kỳ hôm thứ Sáu là điểm nổi bật của tuần trước, nhưng nó chắc chắn không làm cho các nhà giao dịch… hoặc các nhà hoạch định chính sách trở nên rõ ràng hơn. Theo ước tính của BLS, nền kinh tế Mỹ đã có thêm 850 nghìn việc làm trong tháng 6, mức đọc tốt nhất (sau khi sửa đổi) trong 10 tháng! Trong khi dòng tiêu đề khá mạnh, một số khía cạnh thứ cấp của báo cáo lại hỗn hợp hơn, với thu nhập trung bình hàng giờ chỉ tăng 0,3% hàng tháng và tỷ lệ thất nghiệp tăng lên đến 5,9%.

Về mặt cân bằng, báo cáo cho thấy thị trường lao động Mỹ tiếp tục hồi phục sau những thiệt hại từ cuộc suy thoái do COVID gây ra, nhưng các nhà hoạch định chính sách (và rộng rãi hơn là người dân) muốn thấy sự phục hồi kéo dài thêm vài tháng trước khi bắt đầu loại bỏ các biện pháp kích thích. .

Dưới đây, chúng tôi nêu bật một số chủ đề, báo cáo và biểu đồ chính cần xem trong tuần (rút ngắn kỳ nghỉ ở Hoa Kỳ) sắp tới:

Ngân hàng Trung ương

Có hai khu vực tập trung cho những người theo dõi ngân hàng trung ương trong tuần này: Úc và Mỹ. RBA họp vào thứ Ba và có thể điều chỉnh một số hoạt động mua tài sản và các nỗ lực kiểm soát đường cong lợi suất. Trong khi nền kinh tế Úc đã chứng kiến ​​sự phục hồi tương đối mạnh mẽ, được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ tiếp tục ở Trung Quốc, 80% dân số Úc hiện đang bị khóa lại do lo ngại về khả năng bùng phát COVID. Tỷ lệ tiêm chủng ở nước này đã tăng khá muộn, nhưng chỉ dưới 1/4 dân số được tiêm chủng, nền kinh tế Úc tiếp tục mở cửa trở lại và bắt đầu phù hợp, vì vậy RBA có khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất sớm nhất cho đến năm sau.

Trong khi đó ở Mỹ, các nhà giao dịch sẽ có được một cái nhìn rất cần thiết đằng sau bức màn tục ngữ tại FOMC khi công bố biên bản FOMC vào thứ Tư. Hãy nhớ lại rằng ngân hàng trung ương đã chứng kiến ​​một sự thay đổi lớn theo hướng diều hâu đối với dự kiến ​​hai lần tăng lãi suất vào cuối năm 2023 trong cuộc họp đó, vì vậy thị trường sẽ xem xét kỹ lưỡng các biên bản để xem điều gì có thể khiến các nhà hoạch định chính sách kinh hoàng và cố gắng thu thập thông tin chi tiết về thời điểm ngân hàng trung ương sẽ công bố kế hoạch giảm dần.

OPEC +

Khi chúng tôi bắt đầu báo chí, chúng tôi vẫn đang chờ quyết định đầu ra từ OPEC.

Cuộc họp rất được mong đợi của OPEC + đã bị trì hoãn một ngày cho đến thứ Sáu sau khi một thỏa thuận sơ bộ được cho là đã bị chặn vào phút cuối một ngày trước đó. Theo các báo cáo, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất đã phản đối kế hoạch nới lỏng các khoản cắt giảm và gia hạn của họ đến cuối năm sau. Như mọi khi, căng thẳng là giữa các nước Trung Đông giàu có với trữ lượng khổng lồ thường có viễn cảnh dài hạn hơn và các thành viên ngoại vi nghèo hơn của nhóm muốn tối đa hóa doanh thu ngắn hạn bằng cách xuất khẩu nhiều dầu hơn ngay lập tức.

Hoa lợi

Trong khi lãi suất ngắn hạn đang báo hiệu rủi ro Fed có thể tăng lãi suất sớm hơn và / hoặc mạnh mẽ hơn so với những gì đã nêu trong cuộc họp gần đây nhất của Fed, trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn đã giảm khoảng 10 điểm phần trăm vào tuần trước xuống gần 1,44%. Về bản chất, các nhà giao dịch trái phiếu đang báo hiệu rằng họ không lo ngại rằng lạm phát sẽ trở nên cố hữu, một quan điểm mà các quan chức Fed chia sẻ.

Cả thương nhân và các nhà hoạch định chính sách sẽ theo dõi chặt chẽ dữ liệu kinh tế trong tương lai, nhưng nếu lãi suất dài hạn tiếp tục giảm, chắc chắn sẽ có tác động lan tỏa trên tất cả các thị trường toàn cầu. Thứ nhất, lãi suất giảm cuối cùng có thể trở thành một cơn gió ngược cho xu hướng tăng giá của đồng đô la. Tương tự như vậy, lợi suất giảm có xu hướng có lợi cho các cổ phiếu tăng trưởng so với những cái tên định hướng giá trị hơn và thậm chí có thể thúc đẩy giá vàng bằng cách giảm chi phí cơ hội của vốn.

Thu nhập

Đây sẽ là một tuần chậm lại nữa đối với thu nhập trước khi chúng ta bước vào mùa thu nhập quý 2 vào cuối tháng. Các bản phát hành chính mà chúng ta sẽ xem bao gồm Ocado, Purplbricks, Sainsburys, B&M, Firstgroup, Fuller Smith & Turner, Jet2 và Levi Jeans.

Dữ liệu kinh tế

Đó là một tuần khá yên tĩnh đối với dữ liệu kinh tế, mặc dù có một vài điểm nổi bật đáng xem. Đối với các nhà giao dịch AUD và ASX200, cuộc họp RBA vào thứ Ba sẽ rất đáng xem, mặc dù Thống đốc Lowe và công ty không có khả năng thực hiện bất kỳ thay đổi ngay lập tức nào với việc Sydney bị khóa do lo ngại COVID. Chúng tôi cũng sẽ biết thêm chi tiết về điều gì đã thúc đẩy sự thay đổi diều hâu lớn từ Fed vào tháng trước trong biên bản FOMC hôm thứ Tư. Cuối cùng, Cuộc họp G20 vào thứ Năm và thứ Sáu sẽ thu hút một số tiêu đề, mặc dù tác động thị trường trước mắt có thể bị hạn chế.

Thứ hai

• Úc: Doanh số Bán lẻ (Tháng 5)
• US: Ngày lễ Ngân hàng
• Canada: Khảo sát Triển vọng Kinh doanh của BOC

Thứ ba

• Úc: Cuộc họp chính sách tiền tệ RBA
• Úc: Bài phát biểu của Thống đốc RBA Lowe
• Đức: Khảo sát Tâm lý Kinh tế của ZEW
• US: Dịch vụ ISM PMI

Thứ tư

• Châu Âu: Dự báo kinh tế quý 3 của Ủy ban Châu Âu
• Canada: Ivey PMI
• US: JOLTS Việc làm mở rộng
• Hoa Kỳ: Biên bản cuộc họp FOMC

Thứ năm

• Toàn cầu: Các cuộc họp G20 (Ngày 1)
• Úc: Bài phát biểu của Thống đốc RBA Lowe
• Hoa Kỳ: Tuyên bố thất nghiệp ban đầu
• Hoa Kỳ: Tồn kho Dầu thô

Thứ sáu

• Toàn cầu: Các cuộc họp G20 (Ngày 2)
• Châu Âu: Bài phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde
• Vương quốc Anh: Bài phát biểu Bailey, Thống đốc BOE
• CA: Báo cáo việc làm (tháng 6)

Biểu đồ trong tuần: AUD / USD

Nguồn: StoneX, TradingView

Với cuộc họp RBA và doanh số bán lẻ của Úc được khai thác, bạn nên kiểm tra AUD / USD. Cặp tiền đã gắn thẻ mức thấp nhất trong năm mới vào khoảng 0,7450 vào thứ Sáu trước khi bật trở lại trên 0,7500 như khi viết bài. Nói một cách tổng thể hơn, tỷ giá đã sử dụng toàn bộ nửa đầu năm tạo thành một mô hình lớn “đầu tròn” hoặc “đầu vai phức tạp”; Dù bằng cách nào, rõ ràng là xu hướng dài hạn của AUD / USD đã chuyển từ xu hướng tăng (mức cao hơn và mức thấp hơn) sang xu hướng giảm (mức cao thấp hơn và mức thấp hơn thấp hơn). Trong tương lai, các mức quan trọng cần theo dõi sẽ là mức hỗ trợ trước đó-quay-đầu-kháng cự tại 0,7590 và mức hỗ trợ-kháng cự trước đó ở mức 0,7400, với xu hướng giảm chung đối với mức hỗ trợ đó.

Với mùa thu nhập và dữ liệu kinh tế dự kiến ​​sẽ thu thập một cách nghiêm túc sau tuần tới, đây là thời điểm tuyệt vời để xem xét các biểu đồ và chủ đề dài hạn hơn để đảm bảo bạn không bị cuốn vào dòng thông tin hàng ngày trong những tuần tới.

Chúc một ngày cuối tuần tuyệt vời và may mắn với giao dịch của bạn!