Thâm hụt thương mại kỷ lục, Thị trường cạnh tranh, Thô cao hơn, Vàng ổn định bất chấp đồng đô la mạnh

Các nhà đầu tư hơi không chắc chắn về cách điều hướng trong vài quý tiếp theo của tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ của Hoa Kỳ mà khó có thể được phần còn lại của thế giới đáp lại. Thâm hụt thương mại lập kỷ lục lớn hiện nay có thể sẽ chỉ trở nên tồi tệ hơn khi nền kinh tế Mỹ nóng lên và phần còn lại của thế giới cố gắng mở cửa nền kinh tế của họ trở lại.

Thói quen đưa ra mức cao kỷ lục mới sẽ khó khăn hơn rất nhiều trong những tháng tới khi mọi người đều căng thẳng để một số kế hoạch thuế của Tổng thống Biden được thông qua và việc tăng giá hàng hóa mềm và tình trạng thiếu chip để thúc đẩy lo ngại lạm phát. Vài tuần gần đây, vô số công ty từ Procter & Gamble, Coca-Cola, Caterpillar, và thậm chí cả Berkshire Hathaway, nói về áp lực giá cả liên tục gia tăng. Phố Wall sẽ không phát hiện ra liệu Fed có đang mắc sai lầm chính sách hay không cho đến vài tháng sau đó và điều đó đang khiến một số nhà giao dịch lo lắng. Sau báo cáo về bảng lương phi nông nghiệp hôm thứ Sáu, các nhà đầu tư sẽ thấy một con đường rõ ràng để nền kinh tế Mỹ phục hồi số việc làm bị mất còn lại do COVID và đáng chú ý là nghe thấy nhiều công ty nói về việc tăng giá.

Mặc dù có một vài tháng dữ liệu kinh tế đáng kinh ngạc sắp tới, chứng khoán Mỹ sẽ có một con đường khó khăn cao hơn khi nhiều nhà đầu tư tin rằng Fed sẽ phải bắt đầu nói về việc giảm mua tài sản sớm hơn rất nhiều so với những gì họ đã báo hiệu.

Thị trường tài chính vốn đã nổi lên và bị đẩy xuống mức thấp nhất trong phiên sau khi Mỹ yêu cầu G7 xem xét đồng ý về một cơ chế chống lại sức mạnh kinh tế Trung Quốc. Căng thẳng giữa hai nền kinh tế lớn nhất thế giới đã và đang bùng phát trở lại, nhưng nếu điều này trở thành tâm điểm, khẩu vị rủi ro có thể không có cơ hội trong ngắn hạn.

Dầu

Giá dầu thô vẫn tăng do cả nguyên tắc cơ bản của phía cung và cầu đều rất lạc quan. Thị trường năng lượng không còn lo ngại về tình trạng dư cung do sản xuất của Mỹ có thể sẽ vẫn ổn định và OPEC + đang bám sát kế hoạch tăng dần sản lượng. Triển vọng nhu cầu dầu thô đang nhận được các tiêu đề trái chiều, nhưng không có gì quá tiêu cực sẽ thay đổi chủ đề cải thiện chung. Cuộc đàn áp COVID của Singapore chỉ diễn ra trong vài tuần và nên được xem như các chuyên gia y tế đang hết sức thận trọng. Tình hình ở Ấn Độ vẫn ảm đạm và áp lực tiếp tục gia tăng khiến Thủ tướng Modi phải đầu hàng và tuyên bố khóa cửa.

Dầu thô WTI cao hơn nhưng sẽ khó vượt qua mức cao nhất vào đầu tháng 3 cho đến khi Ấn Độ, nhà nhập khẩu dầu lớn thứ ba thế giới bắt đầu thấy các trường hợp COVID giảm. Đường cao hơn cho dầu rõ ràng là cao hơn, chỉ cần thấy rằng những gì đang xảy ra ở Ấn Độ không xảy ra ở bất kỳ nơi nào khác.

Vàng

Giá vàng không bứt phá bất chấp đồng đô la mạnh hơn xuất phát từ việc các nhà đầu tư chuyển sang thận trọng với cổ phiếu. Vàng dường như vẫn sẵn sàng bứt phá trên mức 1.800 USD khi Fed chuyển quan điểm cực kỳ thuận lợi về chính sách tiền tệ về kiểm soát hành trình trong vài tháng tới. Bây giờ, một mức trần đã được đưa ra đối với lợi suất trái phiếu kho bạc, vàng rất có thể sẽ sớm chứng kiến ​​một làn sóng tăng giá.

Sự hoạt động kém hiệu quả của Bitcoin so với các altcoin khác là một tin tốt cho vàng. Kể từ tháng 12, vàng tháng 12 đã mất một số lưu lượng truy cập từ tổ chức đối với Bitcoin, nhưng nhiều nhà giao dịch trong số đó sẽ hạn chế tăng mức độ tiếp xúc với tiền điện tử của họ và chỉ chuyển giao lượng nắm giữ Bitcoin thành các đồng tiền khác.

Vàng đang dần chuyển sang xu hướng tăng giá; nó chỉ cần vượt qua một số mức kỹ thuật quan trọng trước khi Phố Wall sẽ trở thành tín đồ một lần nữa.

Tiền điện tử

Bitcoin đã quay lưng lại với các cuộc biểu tình thiết lập kỷ lục từ Ethereum và Dogecoin. Thế giới tổ chức đang nhảy vào luận điểm “trường hợp sử dụng” cho Ethereum và chứng cuồng cổ phiếu Meme cho Dogecoin. Ethereum được coi là tiền điện tử chính mà bạn có thể đưa ra lập luận cơ bản mạnh mẽ rằng blockchain của nó sẽ là blockchain được sử dụng trên toàn thế giới. Ethereum đang chứng kiến ​​động lực tiếp tục từ tin tức rằng Ngân hàng Đầu tư Châu Âu sẽ tung ra một trái phiếu kỹ thuật số trên mạng blockchain Ethereum.

Dogecoin đang tăng mạnh vì nhiều nhà giao dịch tiền điện tử không muốn bỏ lỡ bất kỳ tin đồn nào bắt nguồn từ việc tổ chức chương trình Saturday Night Live của Elon Musk. Còn được gọi là Dogefather, chắc chắn Musk sẽ có một bản phác thảo về tiền điện tử có thể sẽ lan truyền trong nhiều ngày và tiếp tục thúc đẩy đội quân những người theo dõi của anh ấy cố gắng gửi Dogecoin lên mặt trăng.

Bong bóng Dogecoin đáng lẽ đã xuất hiện ngay bây giờ, nhưng các tổ chức quan tâm đang cố gắng tận dụng động lực này và điều đó có thể hỗ trợ một cú hích khác lên cao hơn.

Bitcoin đang gặp khó khăn ở đây khi các nhà đầu tư đa dạng hóa khỏi Bitcoin để tìm kiếm giao dịch 10X tiếp theo.

LATAM

Brazil

Sau lần tăng lãi suất đầu tiên trong sáu năm, BCB đã sẵn sàng thực hiện một đợt tăng lớn nữa khi lạm phát Brazil đang ở mức cao hơn giới hạn trên của ngân hàng trung ương trong phạm vi mục tiêu. Nền tảng cơ bản cho giá năng lượng và thực phẩm cho thấy Áp lực lạm phát sẽ không sớm biến mất.

Làn sóng chết người thứ hai của COVID-19 đã làm phức tạp sự phục hồi kinh tế, nhưng sự lạc quan vẫn tồn tại rằng nền kinh tế sẽ tìm được chỗ đứng vững chắc vào cuối năm nay. Tỷ giá Selic chuẩn sẽ dần dần tăng cao hơn, cung cấp một số hỗ trợ cơ bản cho đồng real Brazil. Ban đầu, quyết định chính sách của tháng 5 được kỳ vọng sẽ mang lại một mức tăng tỷ lệ phần trăm đầy đủ trên các thị trường hoán đổi. Lạm phát cao hơn nhưng với tốc độ chậm hơn dự kiến ​​và sức mạnh thực tế gần đây cho phép ngân hàng tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản.

Một số mức tăng gần đây của đồng real Brazil đến sau khi Tổng thống Bolsonaro có thể đưa ra ngân sách. Brazil có thể sẽ phá vỡ quy tắc giới hạn chi tiêu 2% GDP trong năm nay. Chính phủ sẽ cố gắng kiểm soát chi tiêu nhưng áp lực hỗ trợ cuộc chiến chống COVID là quá cao do các đảng trung dung điều hành cả hai viện của Quốc hội trước cuộc bầu cử năm 2022. Đồng real Brazil sẽ vẫn biến động trong tuần này và các nhà giao dịch có thể sử dụng quyết định BCB như một cơ hội để thoát khỏi các cược thực tăng giá.

Colombia

Đồng peso Colombia lao dốc sau tin Bộ trưởng Tài chính Carrasquilla sẽ từ chức sau những ngày biểu tình bạo lực trên đường phố và việc bác bỏ kế hoạch tăng thuế. Colombia đang chuyển từ một trong những giao dịch LATAM yêu thích thành tiền tệ thị trường mới nổi hoạt động kém nhất. Việc thông qua cải cách tài khóa là rất quan trọng đối với Tổng thống Ivan Duque và hiện Colombia đang đứng trước nguy cơ mất vị thế đầu tư. Nếu không có cải cách tài khóa nào được thông qua, ngân hàng trung ương có thể cần phải tăng lãi suất vì mọi thứ Colombia được bán. Nó đang trở nên xấu đi nhanh chóng và đồng peso của Colombia vẫn có thể dễ bị áp lực hơn nữa.